Op maandag onderging Aviat Networks (NASDAQ:AVNW) een wijziging in zijn aandelenvooruitzicht toen Roth/MKM het koersdoel aanpaste naar €39,31, een daling ten opzichte van het eerdere doel van €46,62, terwijl het aandeel nog steeds als Koop wordt aanbevolen. De herziening volgt op het verkooprapport van het bedrijf over het vierde kwartaal van juni, dat de bovenkant van de voorlopige prognose overtrof met verwaarloosbare historische aanpassingen van minder dan één procent.
Aviat Networks heeft ook zijn prognose voor het fiscale jaar 2025 gegeven, met een verwachte omzet tussen €411,36 miljoen en €447,81 miljoen, wat een jaar-op-jaar stijging van 15% aangeeft, met een organische groei variërend van 0% tot meer dan 3%. Deze voorspelling is optimistischer dan beleggers hadden verwacht, vooral omdat de verkopen naar verwachting zullen stijgen naar een bereik van €105,13 miljoen tot €114,27 miljoen na een zwakkere prestatie in september.
De Pasolink-productlijn van het bedrijf, in samenwerking met NEC, lijkt zijn momentum te herwinnen, met verbeteringen in zowel verkoop als brutomarges. Dit herstel zal naar verwachting leiden tot een jaarlijks eindniveau van bijna €3,66 in winst per aandeel voor het fiscale jaar 2025, dat eindigt in juni.
Ondanks het positieve verkooprapport en de prognose heeft Roth/MKM zijn schattingen naar beneden bijgesteld, wat leidt tot het verlaagde koersdoel. Desondanks blijft de houding van het bedrijf ten opzichte van Aviat Networks positief, zoals blijkt uit het gehandhaafde Koopadvies. De recente prestaties en vooruitzichten van het bedrijf suggereren een groeipotentieel, zij het tegen een conservatievere waardering dan eerder geschat.
In ander recent nieuws heeft Aviat Networks een verlaging van het koersdoel van €50,28 naar €38,40 ondergaan door een analist van B.Riley vanwege geïdentificeerde problemen met financiële rapportage. Het Koopadvies voor het bedrijf blijft ongewijzigd, ondanks de vertraging in de indiening van het jaarlijkse 10-K rapport. De vertraging houdt verband met de recente overname van Pasolink door Aviat Networks en de daaropvolgende verlenging van 15 dagen om de financiële rapporten voor het fiscale jaar 2024 af te ronden.
In de voorlopige financiële resultaten voor hetzelfde fiscale jaar bleef de omzet van het bedrijf in het vierde kwartaal ongewijzigd ten opzichte van het vorige kwartaal, wat lager was dan de door de markt verwachte kwartaal-op-kwartaal groei van 3,6%. De rest van de financiële cijfers voldeed aan de GAAP-normen.
B.Riley heeft ook zijn prognoses voor de winst per aandeel (EPS) en aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (AEBITDA) voor het fiscale jaar 2025 herzien, waarbij de EPS-schatting is verlaagd van €3,30 naar €2,88, en de AEBITDA-prognose van €55,76 miljoen naar €49,36 miljoen.
Het nieuwe koersdoel van €38,40 is gebaseerd op een herziene cash-adjusted koers-winstverhouding (P/E) van 13 keer, een daling ten opzichte van de eerdere 15 keer toegepast op de EPS-schatting voor het fiscale jaar 2025. Ondanks deze aanpassingen behoudt B.Riley een positieve kijk op het aandeel van Aviat Networks, waarbij verwacht wordt dat het management de zwakke punten in de financiële rapportage zal aanpakken in een aankomende earnings call.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en toekomstperspectieven van Aviat Networks kunnen verder in context worden geplaatst met real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €276,97 miljoen, met een P/E-ratio (aangepast) van 13,02 voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024. Deze relatief lage P/E-ratio, in combinatie met een koers-boekwaarde verhouding van 0,96, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn concurrenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Aviat Networks meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat overeenkomt met de sterke financiële positie van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd. Bovendien wordt verwacht dat de nettowinst dit jaar zal groeien, wat de positieve vooruitzichten in de prognose voor het fiscale jaar 2025 ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel recentelijk aanzienlijke volatiliteit heeft ervaren, met een daling van 10,49% in de afgelopen week en een daling van 23,33% over de afgelopen maand. Deze volatiliteit kan de beslissing van de analist verklaren om het koersdoel naar beneden bij te stellen, ondanks het handhaven van een Koopadvies.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Aviat Networks, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.