Op maandag kreeg het aandeel van Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY), een materiaalwetenschapsbedrijf gespecialiseerd in etikettering en verpakkingsmaterialen, een positieve vooruitzicht van Barclays met een Overweight-rating en een nieuw koersdoel van $250. De initiatie van de dekking weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de groeimogelijkheden van Avery Dennison, met name in zijn RFID- en digitale ecosysteemondernemingen.
Het bedrijf is erkend voor zijn consistente dubbelcijferige groei in winst per aandeel (EPS) en kasstroom, evenals het handhaven van stabiele rendementen op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) in het midden van de tienprocentrange. Barclays benadrukte het effectieve management van Avery Dennison en de strategische uitbreiding buiten zijn traditionele etiketten- en materialenactiviteiten. Deze uitbreiding wordt gezien als een verstandige herinvestering van kapitaal in gebieden met snellere groei en hoger potentieel, zoals RFID en digitale oplossingen.
Barclays erkent de zorgen van investeerders over de langetermijngroei van de RFID-sector, waaronder kwesties zoals concurrentie, prijsstelling, en de timing en snelheid van nieuwe adoptie. Ondanks deze zorgen verwacht het bedrijf dat aanstaande nieuwe klantuitrol twijfels zal wegnemen, met name verwijzend naar een "zeer binnenkort" verwachte kans in de kruidenierswarenbranche die werd genoemd tijdens de investeerdersdag van Avery Dennison in september.
Het analistenbureau gelooft dat de schaal, verticale integratie en first-mover voordelen van Avery Dennison een concurrentievoordeel creëren voor zijn Intelligent Labels-activiteiten. Zelfs in een meer conservatief scenario voor omzetgroei, verwacht Barclays dat het winstpotentieel van Avery Dennison veerkrachtiger en aantrekkelijker zal zijn in vergelijking met het gemiddelde bedrijf dat door het bureau wordt gevolgd.
De Overweight-rating suggereert dat Barclays verwacht dat de aandelenprestaties van Avery Dennison beter zullen zijn dan het gemiddelde rendement van de aandelen die door het bedrijf worden geanalyseerd over de komende 12 tot 18 maanden. Het koersdoel van $250 impliceert een aanzienlijke stijging ten opzichte van de huidige marktwaardering van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Avery Dennison Corporation sterke prestaties in Q2, met een winst per aandeel (EPS) van $2,42, wat de verwachtingen overtrof. Dit leidde tot een verhoogde winstverwachting voor het volledige jaar, waarbij het bedrijf nu een bereik van $9,30 tot $9,50 per aandeel verwacht.
Ondanks een verwachte daling van de EPS in Q3 met een percentage in het midden van de enkelcijferige range vanwege seizoensgebonden volumedalingen, verwacht Avery Dennison een recordomzet in Q4 en streeft het naar meer dan 20% volumegroei in intelligente etiketten voor het jaar.
In analistennieuws verlaagde BMO Capital Markets zijn koersdoel voor Avery Dennison naar $252 van $254, terwijl het een Outperform-rating handhaafde. Evenzo handhaafde Truist Securities een Buy-rating met een stabiel koersdoel van $258,00, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in het groeitraject van het bedrijf. UBS verlaagde echter de rating van Avery Dennison van "Buy" naar "Neutral", waarbij zorgen werden geuit over tragere groei in het RFID-segment.
In ander bedrijfsnieuws toonde Avery Dennison de kracht van zijn twee kernplatforms tijdens zijn recente investeerdersdag. De doelstellingen van het bedrijf voor zijn bedrijfssegmenten, waaronder een groei van 15%+ in Radio-Frequency Identification (RFID) en een stijging van 17%+ in marges, werden benadrukt.
Deze projecties kunnen aan de conservatieve kant zijn, aangezien het bedrijf profiteert van toegenomen industriële etikettenpenetratie en een verschuiving naar toepassingen van materialen met hogere waarde.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie van Avery Dennison, zoals benadrukt door Barclays, wordt verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $17,28 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de materiaalwetenschap- en etiketteringsindustrie weerspiegelt. InvestingPro Tips onthullen dat Avery Dennison al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat langetermijn financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit aan bij de observatie van Barclays over de consistente groei van het bedrijf in winst en kasstroom.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $8,59 miljard, met een kwartaalomzetgroei van 6,93% in Q2 2024. Deze groeitrajectorie ondersteunt de positieve vooruitzichten van Barclays op de uitbreiding van Avery Dennison in RFID en digitale oplossingen. Bovendien wijst de EBITDA-groei van het bedrijf van 16,69% over dezelfde periode op een verbeterende operationele efficiëntie, wat zou kunnen bijdragen aan het veerkrachtige winstpotentieel dat in de analyse wordt genoemd.
Voor investeerders die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Avery Dennison, die een dieper begrip geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.