Op dinsdag is Guggenheim gestart met het volgen van het aandeel Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO) met een koopadvies en een koersdoel van €41,25. Het optimisme van de firma is gebaseerd op het belangrijkste middel van Zenas Biopharma, obexelimab, dat momenteel wordt ontwikkeld voor verschillende auto-immuunziekten.
Obexelimab is een bifunctioneel B-cel-remmend antilichaam gericht op CD19 en FcγRIIb, met verschillende lopende klinische onderzoeken. Het bedrijf verwacht de belangrijkste resultaten van de fase III-studie voor de behandeling van IgG4-gerelateerde ziekte (IgG4-RD) in het vierde kwartaal van 2025.
Daarnaast worden de fase II-resultaten voor multiple sclerose (MS) rond medio 2025 verwacht, met lopende onderzoeken naar systemische lupus erythematosus (SLE) en warme auto-immuun hemolytische anemie (wAIHA), waarvan de eerste resultaten in 2024 worden verwacht.
De investeringsthese benadrukt het werkingsmechanisme (MoA) van obexelimab, dat is gevalideerd bij IgG4-RD door een vergelijkbaar geneesmiddel, Uplizna, ontwikkeld door Amgen.
Guggenheim merkt op dat het niet-depleterende MoA van obexelimab zou kunnen resulteren in een sneller herstel van B-cellen na stopzetting, wat mogelijk een gunstiger veiligheidsprofiel biedt. Het gemak van subcutane toediening eenmaal per week wordt ook als een voordeel gezien.
De brede targeting van B-cellen door obexelimab, inclusief vroege voorlopers en plasmacellen, is bijzonder veelbelovend voor de werkzaamheid bij SLE en zou implicaties kunnen hebben voor andere ziekten waar CD19-targeting is gevalideerd, zoals gegeneraliseerde myasthenia gravis (gMG). Deze brede aanpak ondersteunt de visie van Guggenheim dat Zenas Biopharma werkt aan de ontwikkeling van een "pijplijn-in-een-product".
Als de ontwikkeling van obexelimab slaagt, schat Guggenheim dat het geneesmiddel wereldwijd ongeveer €1,65 miljard aan risico-gecorrigeerde piekverkopen zou kunnen genereren voor slechts twee indicaties, IgG4-RD en SLE. De firma suggereert ook dat er potentieel is voor extra opwaarts potentieel bij succes in andere indicaties.
In ander recent nieuws trekt Zenas Biopharma aandacht met zijn lopende klinische onderzoeken en veelbelovende geneesmiddelkandidaat, obexelimab. Het bedrijf vordert momenteel met zijn fase 3-studie voor obexelimab bij IgG4-gerelateerde ziekte (IgG4-RD), waarvan de resultaten eind 2025 worden verwacht.
Daarnaast lopen er fase 2-onderzoeken voor Multiple Sclerose (MS) en Systemische Lupus Erythematosus (SLE), waarvan de gegevens respectievelijk in 2025 en begin 2026 worden verwacht.
Het financiële bedrijf Jefferies is gestart met het volgen van Zenas Biopharma en heeft een positieve kijk. Jefferies heeft een koersdoel van €32,08 voor Zenas Biopharma vastgesteld, waarbij de focus van het bedrijf op de immunologie- en ontstekingssector wordt benadrukt, met name de leidende productkandiaat obexelimab.
Obexelimab is een first-in-class behandeling met een uniek remmend werkingsmechanisme gericht op een reeks B-cel-gedreven auto-immuunziekten.
De positieve houding van Jefferies is gebaseerd op ondersteunende preklinische en klinische gegevens voor obexelimab, en het succes van vergelijkbare CD19/CD20-gerichte verbindingen.
De projecties van de firma schatten de totale aangepaste piekopbrengsten voor Zenas Biopharma op ongeveer €1,47 miljard. Deze recente ontwikkelingen suggereren een potentieel voor groei in de toekomst van Zenas Biopharma.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €716,14 miljoen, wat de interesse van beleggers in het potentieel weerspiegelt. Opvallend is dat ZBIO in de afgelopen week een significant rendement van 9,74% heeft gezien, wat wijst op een recent positief sentiment dat aansluit bij de optimistische vooruitzichten van Guggenheim.
Het is echter belangrijk op te merken dat ZBIO momenteel niet winstgevend is, met een negatieve bruto winstmarge van -72,45% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit is consistent met de ontwikkelingsfase van het bedrijf en de focus op het bevorderen van zijn belangrijkste middel, obexelimab, door klinische onderzoeken.
InvestingPro Tips benadrukken dat ZBIO meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het voortzetten van zijn klinische programma's. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk een buffer biedt voor lopende onderzoeks- en ontwikkelingskosten.
Voor beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor ZBIO, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.