Keefe, Bruyette & Woods handhaafde donderdag zijn Outperform rating op aandelen van Ladder Capital Corp (NYSE:LADR) met een vast koersdoel van $12,50. Het standpunt van de firma komt na de recente aankondiging van Ladder Capital op 5 juli 2023 met betrekking tot de uitgifte van $ 500 miljoen aan senior ongedekte obligaties tegen een rente van 7%, met een looptijd tot 2031. De opbrengst van deze emissie is bedoeld om gedekte schulden af te lossen en algemene bedrijfsdoeleinden te dienen.
Ladder Capital's strategische beslissing om deze obligaties uit te geven wordt gezien als een stap in de richting van optimalisatie van de kapitaalstructuur. Het bedrijf verwacht dat deze actie leverage neutraal zal zijn, ondanks dat de kosten van schulden iets hoger zijn dan het gemiddelde van 6,3% in het eerste kwartaal. De geschatte impact op de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf is een lichte verwatering van $0,02 tot $0,03 op de korte termijn en $0,02 tegen het jaar 2025.
De financiële instelling ziet de beslissing om het aandeel ongedekte leningen in de financieringsmix van Ladder Capital te verhogen als een positieve ontwikkeling. Het aandeel ongedekte leningen zal naar verwachting stijgen van 42% naar 56%. Deze verandering wordt gezien als een verbetering van de financiële flexibiliteit van het bedrijf.
Ladder Capital wordt momenteel verhandeld tegen 0,84 keer de boekwaarde, wat het bedrijf aantrekkelijk vindt. Deze waardering komt in de context van de robuuste liquiditeitspositie van het bedrijf en de relatief lage leverage, die belangrijke factoren zijn in de positieve visie van het bedrijf op het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Ladder Capital Corp belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt met zijn financiële prestaties en strategische stappen. Het bedrijf rapporteerde robuuste winsten voor het eerste kwartaal van 2024, met een uitkeerbare winst van $42,3 miljoen, of $0,33 per aandeel, en een rendement op eigen vermogen van 10,8%. Bovendien verhoogde Ladder Capital Corp zijn liquiditeit tot meer dan $ 1,5 miljard, terwijl het zijn aangepaste leverage verlaagde tot 1,5x.
De raad van bestuur van het bedrijf keurde een kwartaaldividend van $0,23 per aandeel goed voor het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een vastberaden streven naar rendement voor de aandeelhouders. Naast deze financiële hoogtepunten gaf Wolfe Research een Outperform rating aan Ladder Capital en een koersdoel van $13,00, wat een potentiële stijging van 24% suggereert.
Het managementteam van Ladder Capital heeft voorzichtig optimistische vooruitzichten uitgesproken en verwacht een toename van het aantal afgesloten leningen als gevolg van de huidige steilere rentecurve, ondanks de uitdagingen in de commerciële vastgoedsector.
Het bedrijf ontving ook ongeveer $400 miljoen aan uitbetalingen in hun leningen- en effectenportefeuille, het hoogste bedrag sinds Q1 2022. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Ladder Capital's inzet voor het behoud van een sterke financiële positie en het leveren van aantrekkelijke, voor risico gecorrigeerde rendementen voor beleggers.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Ladder Capital Corp (NYSE:LADR) zijn kapitaalstructuur optimaliseert met de recente uitgifte van senior ongedekte obligaties, bieden de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties extra context voor beleggers.
Met een marktkapitalisatie van $1,48 miljard en een koers-winstverhouding van 15,23 lijkt Ladder Capital een solide positie in de markt te behouden. Het dividendrendement van het bedrijf is met name een aanzienlijke 8,06%, wat een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders weerspiegelt, wat consistent is geweest in de afgelopen 10 opeenvolgende jaren.
InvestingPro Tips voor LADR benadrukken de aanzienlijke dividenduitkeringen van het bedrijf en het vermogen om deze uitkeringen te handhaven, wat vooral relevant is gezien de recente schuldemissie van het bedrijf. Bovendien suggereren Ladder Capital's liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen een robuuste liquiditeitspositie die in lijn is met de positieve beoordeling van Keefe, Bruyette & Woods. Met analisten die winstgevendheid voor het jaar voorspellen en een handelspositie in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, wijzen de koersbewegingen van LADR, hoewel volatiel, op een potentieel aantrekkelijke kans voor beleggers.
Als u op zoek bent naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, kunt u overwegen gebruik te maken van de inzichten die beschikbaar zijn op InvestingPro. Met een speciale aanbieding kunt u couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Op dit moment zijn er nog 6 InvestingPro Tips beschikbaar voor LADR, die beleggingsbeslissingen verder kunnen sturen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.