Truist Securities handhaafde maandag een 'hold'-rating voor Crown Holdings (NYSE:CCK) met een stabiel koersdoel van $88,00. Deze beslissing sluit aan bij recente ontwikkelingen in Vietnam die van invloed zijn op de drankenindustrie, met name de aankondiging dat Heineken zijn kleinste brouwerij in het land gaat sluiten vanwege de dalende binnenlandse vraag. Deze beslissing van Heineken komt na een stijging van de bierconsumptie na de COOVID, die sindsdien aanzienlijk is gedaald.
De daling van de vraag wordt deels toegeschreven aan de strengere Vietnamese wetten op het gebied van drinken en autorijden. In 2019 stelde het land een wettelijk alcoholpromillage van 0,00 in voor bestuurders om de verkeersveiligheid te verbeteren. De strengere regelgeving vormt een uitdaging voor bedrijven als Heineken, die afhankelijk zijn van een robuuste bierverkoop op de Vietnamese markt.
Naast de druk van de regelgeving is het Vietnamese ministerie van Financiën bezig met het opstellen van een voorstel dat nog meer gevolgen kan hebben voor de alcoholindustrie. In het voorstel wordt voorgesteld om de belasting op alcoholische dranken, waaronder bier, te verhogen van het huidige tarief van 65% tot naar schatting 70-80% in 2026. Bovendien zou de belasting in 2030 bijna verdubbeld kunnen zijn tot ongeveer 90-100%. Deze potentiële belastingverhogingen betekenen een aanzienlijke tegenwind voor drankenproducenten die actief zijn in Vietnam.
De sluiting van de brouwerij van Heineken is een indicatie van de bredere marktomstandigheden waarin bedrijven als Crown Holdings zich moeten bewegen. Als leverancier van verpakkingen zal Crown Holdings waarschijnlijk de rimpeleffecten van dergelijke marktveranderingen voelen, wat zijn bedrijfsvooruitzichten in de regio kan beïnvloeden.
De herbevestiging van de hold rating en het koersdoel voor Crown Holdings door Truist Securities weerspiegelt een beoordeling van deze factoren en hun potentiële impact op de prestaties van het bedrijf. Het stabiele koersdoel suggereert dat er weliswaar uitdagingen in het verschiet liggen, maar dat de huidige waardering de vooruitzichten van het bedrijf adequaat weerspiegelt in het licht van de veranderende marktdynamiek in Vietnam.
In ander recent nieuws stond Crown Holdings in de schijnwerpers vanwege zijn winst- en omzetcijfers over het eerste kwartaal, samen met een aangepast koersdoel van Loop Capital. Crown Holdings rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $1,02 voor het eerste kwartaal van 2024 en overtrof daarmee de schatting van Loop Capital van $0,94, de consensus van $0,96 en het eigen prognosebereik van $0,90 tot $1,00. De geconsolideerde omzet van $2,78 miljard was echter iets lager dan de schatting en consensus van $2,93 miljard.
Ondanks een daling van de netto-omzet en de verwaterde winst per aandeel, zag Crown Holdings de zendingen van drankblikjes in Noord- en Zuid-Amerika en Europa toenemen. De winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf bedroeg $ 383 miljoen voor het kwartaal en overtrof daarmee zowel de prognose van Loop Capital van $ 365 miljoen als de consensus van $ 378 miljoen.
Loop Capital handhaaft een buy-rating voor Crown Holdings en verhoogde het koersdoel naar $106,00 van de vorige $101,00. Deze aanpassing volgt op de recente winstresultaten van Crown Holdings en is gebaseerd op een herziene raming van de bedrijfswaarde ten opzichte van de EBITDA voor 2024.
In andere recente ontwikkelingen gaf Crown Holdings een winstverwachting voor het tweede kwartaal en het hele jaar en verwacht dat de aangepaste vrije kasstroom aanzienlijk zal zijn. Het bedrijf mikt ook op een aanzienlijke verbetering in Europa in de tweede helft van het jaar en verwacht een herstel in de transitactiviteiten tegen het vierde kwartaal. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die beleggers zouden moeten opmerken.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Crown Holdings door een veranderend landschap in de Vietnamese drankenmarkt navigeert, met als hoogtepunt de sluiting van de brouwerij van Heineken, bieden realtime gegevens van InvestingPro een diepere financiële context voor beleggers.
Met een marktkapitalisatie van $9,44 miljard en een koers-winstverhouding die in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 is aangepast naar 19,69, is Crown Holdings gepositioneerd met een solide waardering. De brutowinstmarge van het bedrijf bedroeg in dezelfde periode 20,63%, wat duidt op een gestaag vermogen om meer winst te genereren dan de inkomsten.
InvestingPro Tips laten zien dat Crown Holdings zich heeft ingezet voor het rendement voor aandeelhouders door het dividend drie jaar op rij te verhogen. Bovendien wordt het aandeel gekenmerkt door een lage prijsvolatiliteit, wat stabiliteit biedt in een onzekere markt. Met analisten die de winst voor de komende periode naar boven bijstellen en winstgevendheid voor het jaar voorspellen, lijkt Crown Holdings ondanks de externe druk een positief vooruitzicht te houden.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding: gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.