TD Cowen handhaafde vrijdag een positief vooruitzicht voor aandelen van Acuity Brands (NYSE: AYI) en bevestigde opnieuw een buy rating en een $322,00 koersdoel voor het aandeel van het bedrijf. De goedkeuring komt nadat Acuity Brands zijn vierde opeenvolgende kwartaal met brutomarges van meer dan 45% rapporteerde, ondanks een omzetdaling die deels te wijten is aan uitdagingen op het gebied van arbeid.
Het management van het bedrijf concentreert zich op een terugkeer naar groei, die verwacht wordt in het vierde kwartaal van 2024 of het eerste kwartaal van 2025. Deze prognose wordt ondersteund door een book-to-bill ratio van meer dan 1,0x in het derde kwartaal van 2024. Bovendien wordt verwacht dat de verlaging van de materiaalkosten, met name staal, een gunstig effect op de marges zal blijven hebben.
Acuity Brands heeft ook een sterke vrije kasstroom (FCF) laten zien, wat wordt gezien als een kans om door te gaan met het aandeleninkoopprogramma. Aandeleninkoopprogramma's geven vaak aan dat een bedrijf vertrouwen heeft in zijn financiële stabiliteit en toekomstperspectieven, en kunnen ook leiden tot een stijging van de winst per aandeel door het aantal uitstaande aandelen te verminderen.
Het vermogen van het bedrijf om hoge brutomarges te handhaven ondanks dalende inkomsten is een opvallend aspect van de financiële prestaties. Deze veerkracht, samen met de strategische maatregelen die door het management worden genomen, vormt de basis voor de herbevestigde buy rating en het koersdoel van TD Cowen.
Beleggers en marktwatchers zullen de voortgang van Acuity Brands naar de verwachte terugkeer naar groei in de komende kwartalen waarschijnlijk in de gaten houden, evenals de impact van de inkoop van eigen aandelen en de bredere omstandigheden in de sector die van invloed zijn op de activiteiten.
In ander recent nieuws rapporteerde Acuity Brands Inc. een gemengd derde kwartaal van het boekjaar 2024, waarin het bedrijf veerkracht toonde ondanks een lichte daling van de netto-omzet. Het bedrijf noteerde een stijging van het aangepaste bedrijfsresultaat, de marge en de aangepaste verwaterde winst per aandeel. Deze financiële gezondheid wordt toegeschreven aan de strategische uitbreiding naar nieuwe markten, waaronder de verticale tankstations en de tuinbouwsector, en de overname van Arize Horticulture Lighting.
De aangepaste operationele winstmarge van het bedrijf groeide tot 17,3% en de aangepaste winst per aandeel op verwaterde basis steeg met 11%. De netto-omzet daalde echter met 3% tot $968 miljoen, waarbij de activiteiten Lighting en Lighting Controls een daling lieten zien.
Ondanks deze uitdagingen heeft Acuity Brands de integratie van KE2 Therm afgerond en Arize Horticulture Lighting overgenomen, wat bijdroeg aan een groei van 15% in het segment Intelligent Spaces. Het bedrijf richt zich op de markt voor oplaadpunten voor EV's en tankstations als nieuwe groeigebieden en is van plan om onafhankelijke verkoopagenten van topkwaliteit aan te werven en te investeren in technologie om de toekomstige brutomargeprestaties te verbeteren.
Bovendien overweegt Acuity Brands een robuuste pijplijn van kleine tot middelgrote overnames om het portfolio van het bedrijf uit te breiden. Ondanks een omzetdaling van $32 miljoen in het ABL-segment en het niet halen van de productiedoelen voor het kwartaal, blijft het bedrijf zich inzetten voor groei en het behoud van sterke marges en kasstroom.
Inzichten van InvestingPro
Acuity Brands (NYSE: AYI) blijft een aandachtspunt voor beleggers na de herbevestiging door TD Cowen van een Buy rating en een $322,00 koersdoel. In lijn met de positieve vooruitzichten van het artikel onthullen InvestingPro Tips dat analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Acuity Brands staat bekend om zijn vermogen om 23 jaar op rij dividend uit te keren, wat een sterke toewijding aan het rendement voor aandeelhouders weerspiegelt.
Vanuit financieel oogpunt rapporteert Acuity Brands een marktkapitalisatie van ongeveer $7,42 miljard, met een koers-winstverhouding van 19,41. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is iets lager op 18,84, wat duidt op een potentieel gunstige waardering ten opzichte van de winst.
Bovendien blijft de brutowinstmarge van het bedrijf robuust met 44,94%, wat in lijn is met de gerapporteerde brutomarges van meer dan 45% in het artikel. Deze cijfers, gecombineerd met een opmerkelijk éénjarig koers-totaalrendement van 51,36%, schetsen een beeld van een bedrijf dat het afgelopen jaar goed heeft gepresteerd in de markt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse bevatten de InvestingPro Tips extra inzichten, zoals het gematigde schuldniveau van het bedrijf en de liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat kan bijdragen aan de financiële stabiliteit. Voor degenen die deze tips verder willen onderzoeken en uitgebreide analyses willen ontsluiten, wordt een bezoek aan Investing.com/pro/AYI aanbevolen. Als u de couponcode PRONEWS24 gebruikt, krijgt u bovendien 10% extra korting op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+, waarmee u toegang krijgt tot in totaal 8 extra InvestingPro Tips die u kunnen helpen bij uw beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.