Op 25.10.2024 toonde Bankinter (BKT.MC) zijn sterke financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Gloria Ortiz en CFO Jacobo Diaz de conference call over de resultaten leidden. De bank rapporteerde een aanzienlijke groei in zijn leningenportefeuille en retaildeposito's, met een opmerkelijke stijging van 23% jaar-op-jaar in producten buiten de balans. De nettowinst steeg met 7% tot €731 miljoen, waarbij het totale zakelijke volume €215 miljard bereikte. Ondanks de impact van een lagere Euribor op de rentemarge, handhaafde de bank een robuuste klantenmarge en rapporteerde een solide rendement op eigen vermogen van 17%.
Belangrijkste Punten
- De leningenportefeuille van Bankinter groeide met 5%, en retaildeposito's stegen met 4%.
- Producten buiten de balans zagen een substantiële groei van 23% vergeleken met het voorgaande jaar.
- De nettowinst steeg jaar-op-jaar met 7% tot €731 miljoen.
- Ondanks een daling van 47 basispunten in de Euribor, bleef de klantenmarge sterk op 2,86%.
- Het gediversifieerde inkomstenmodel van de bank en de expansie in Portugal en Ierland droegen bij aan de solide prestatie.
Vooruitzichten van het Bedrijf
- Bankinter streeft naar een mid-single digit groei in netto rente-inkomsten en een low to mid-teens groei in fee-inkomsten voor het jaar.
- Het management is vol vertrouwen over het groeitraject van de bank en het vermogen om de balans effectief te beheren te midden van rentewijzigingen.
- De bank is van plan om haar depositobasis in Ierland te laten groeien om een financieringskloof te dichten en de klantbetrokkenheid te verbeteren.
Bearish Hoogtepunten
- De daling van de Euribor over 12 maanden heeft de netto rente-inkomsten (NII) marges beïnvloed.
- Er was geen leninggroei in Q3, wat afwijkt van typische seizoenspatronen, vooral in Spanje.
Bullish Hoogtepunten
- Sterke fee-inkomsten en robuuste managementratio's werden gerapporteerd, met een groei van 14% in fee-inkomsten year-to-date.
- Solide aandeelhoudersrendementen met een rendement op eigen vermogen van 17%, ruim boven de kapitaalkosten.
- De NPL-ratio van de bank op 2,2% blijft ver onder de industriegemiddelden, wat duidt op een sterke activakwaliteit.
Tegenvallers
- Hoewel de bank solide financiële cijfers heeft gerapporteerd, zou de verwachte volatiliteit door rentewijzigingen uitdagingen kunnen vormen.
Hoogtepunten Q&A
- Jacobo Diaz sprak over het potentieel voor bescheiden groei in de ALCO-portefeuille en bevestigde de verwachtingen voor verhoogde totale inkomsten in 2025.
- De kosten van deposito's zullen naar verwachting dalen, aangezien 65% van de termijndeposito's in Q4 2023 opnieuw geprijsd zal worden.
- Het management benadrukte het strategisch beheer van nieuwe deposito's in Portugal en de mogelijkheid om depositokosten in de toekomst te verlagen.
Samenvattend weerspiegelde de Q3 2024 earnings call van Bankinter een bedrijf dat de uitdagingen van fluctuerende rentetarieven navigeert met een veerkrachtige groeistrategie en efficiënt management. De sterke prestaties van de bank in kernopbrengsten en de toewijding aan het handhaven van solide managementratio's en aandeelhoudersrendementen positioneren het goed voor de toekomst. Het management blijft optimistisch over het vermogen van de bank om duurzame groei te realiseren en depositokosten effectief te beheren in het licht van veranderende marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.