Op maandag handhaafde BofA Securities een Koop-advies voor BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) met een ongewijzigd koersdoel van $11,00. De analyse van het bedrijf volgde op het derdekwartaalrapport van BioCryst, waarin de Orladeyo-verkopen $116,3 miljoen bereikten, wat zowel de projectie van BofA van $113,7 miljoen als de consensusschatting van $112,6 miljoen overtrof.
Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van 14,2% in Amerikaanse patiëntenstartformulieren en een verbetering van het betaalde medicijnpercentage naar 74,8%, een stijging ten opzichte van 74,4% in het vorige kwartaal. Daarnaast voegde BioCryst in het derde kwartaal 67 nieuwe Amerikaanse voorschrijvers toe voor Orladeyo, de grootste toename in de afgelopen twee jaar.
BioCryst heeft zijn verkoopprognose voor het volledige jaar 2024 voor Orladeyo verfijnd naar een bereik van $430-435 miljoen, wat nauw aansluit bij de schatting van BofA van $432,9 miljoen en de bovengrens van het eerder genoemde bereik van $420-435 miljoen benadert. Deze derdekwartaalresultaten hebben het vertrouwen in BofA's piekverkoopschatting van $716 miljoen voor Orladeyo tegen 2029 versterkt. Hoewel BioCryst mikt op $800 miljoen aan piekverkopen in de VS tegen 2029, blijft BofA voorzichtig en wijst op de noodzaak van verdere validatie gezien het concurrerende landschap.
Het management heeft zorgen over de mogelijke markttoetreding van concurrent IONS' donidalorsen gebagatelliseerd, waarbij de nadruk wordt gelegd op het unieke orale doseringsprofile van Orladeyo. BofA is het hiermee eens en suggereert dat BioCryst zou kunnen profiteren wanneer artsen en patiënten behandelingsopties heroverwegen na de lancering van donidalorsen.
Bovendien verwacht BioCryst ongeveer $13 miljoen aan inkomsten te erkennen uit recente Rapivab-contracten in 2024, wat bijdraagt aan een totale omzetprognose van $443-448 miljoen voor het jaar. In het licht van deze ontwikkelingen beschouwt BofA het derdekwartaalrapport positief en ziet de huidige dip in de aandelenkoers van BioCryst als een gunstig moment voor beleggers om in te stappen in het langetermijnverhaal van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft BioCryst Pharmaceuticals aanzienlijke vooruitgang geboekt op verschillende gebieden. Het bedrijf publiceerde een studie waaruit blijkt dat zijn orale behandeling voor erfelijk angio-oedeem (HAE), ORLADEYO, leidde tot opmerkelijke verminderingen in het gebruik van gezondheidszorgmiddelen onder Amerikaanse patiënten. Dit omvat een afname van ziekenhuisopnames, spoedeisende hulpbezoeken en het gebruik van on-demand therapieën.
BioCryst heeft ook een contract van $69 miljoen veiliggesteld van het Amerikaanse ministerie van Volksgezondheid voor zijn griepbehandeling, RAPIVAB. Het bedrijf is begonnen met een fase 1 klinische studie voor BCX17725, gericht op de behandeling van het syndroom van Netherton, een zeldzame genetische aandoening. Het BCX10013-programma werd echter stopgezet vanwege onvoldoende medicijnactiviteit.
Het bedrijf heeft ook een sterke vraag naar ORLADEYO gerapporteerd, wat heeft geleid tot een opwaartse bijstelling van de omzetprognose voor het jaar, die nu naar verwachting tussen $420 miljoen en $435 miljoen zal liggen. In een recente ontwikkeling heeft BioCryst een overeenkomst gesloten met de pan-Canadese Farmaceutische Alliantie om ORLADEYO op te nemen in openbare formularia, waardoor de toegang voor patiënten in heel Canada wordt uitgebreid.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De sterke resultaten van het bedrijf in Q3, met name de indrukwekkende Orladeyo-verkopen, weerspiegelen zich in de robuuste omzetgroei. InvestingPro-gegevens tonen een omzetgroei van 24,65% over de laatste twaalf maanden, met een nog indrukwekkendere kwartaalomzetgroei van 32,54% per Q2 2024.
Ondanks het positieve verkooptraject geven InvestingPro Tips aan dat BioCryst naar verwachting dit jaar niet winstgevend zal zijn, wat consistent is met de huidige focus van het bedrijf op groei en marktuitbreiding voor Orladeyo. Dit wordt verder ondersteund door de negatieve K/W-verhouding van -12,31 over de laatste twaalf maanden.
Interessant genoeg benadrukken InvestingPro Tips dat BioCryst een sterk rendement heeft gezien over de laatste drie maanden en een grote prijsstijging over de laatste zes maanden. Dit sluit aan bij de positieve marktreactie op de recente prestaties van het bedrijf en het gehandhaafde Koop-advies van BofA. Het prijsrendement van 20,09% over de laatste drie maanden en een indrukwekkend rendement van 89,44% over de laatste zes maanden onderstrepen deze trend.
Voor beleggers die de langetermijnpotentie van BioCryst overwegen, zoals gesuggereerd door BofA, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro 5 aanvullende tips vermeldt die verdere inzichten kunnen bieden in de vooruitzichten van het bedrijf. Deze aanvullende tips, beschikbaar met een InvestingPro+ abonnement, kunnen waardevolle context bieden voor het evalueren van de toekomst van BioCryst in het concurrerende farmaceutische landschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.