BOZEMAN, Mont. - Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), gespecialiseerd in AI Data Cloud-diensten, heeft vandaag plannen aangekondigd voor een onderhandse plaatsing van $2 miljard aan Converteerbare Senior Notes, waarbij de uitgifte gelijkelijk wordt verdeeld over obligaties die vervallen in 2027 en 2029. Deze stap is gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers, in overeenstemming met Rule 144A van de Securities Act van 1933.
De obligaties, die ongedekt zijn en waarover halfjaarlijks rente zal worden betaald, kunnen worden geconverteerd in contanten, aandelen van Snowflake's Klasse A gewone aandelen, of een combinatie daarvan, naar keuze van het bedrijf. Specifieke voorwaarden, zoals de rentevoet en de initiële conversiekoers, zullen worden bepaald bij de prijsbepaling van de aanbieding.
Snowflake is van plan de netto-opbrengst van deze uitgifte te gebruiken voor de financiering van capped call-transacties, die naar verwachting de verwatering van aandelen bij conversie van de obligaties zullen verminderen of contante betalingen die Snowflake moet doen boven de hoofdsom van geconverteerde obligaties zullen compenseren. Daarnaast zal tot $575 miljoen van de opbrengst worden gebruikt om aandelen van het eigen vermogen in te kopen via onderhandse transacties, die meetellen voor het aandeleninkoop programma dat in februari 2023 werd goedgekeurd en in augustus 2024 werd uitgebreid.
De capped call-transacties en aandeleninkopen kunnen de marktprijs van Snowflake's gewone aandelen beïnvloeden, wat mogelijk gevolgen heeft voor de handelsprijs van de obligaties en de initiële conversiekoers. Het bedrijf merkt op dat de aangeboden effecten niet zijn geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en niet in de Verenigde Staten mogen worden verkocht zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van registratievereisten.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht van Snowflake Inc. en bevat toekomstgerichte verklaringen over de voorgestelde aanbieding, het gebruik van de opbrengst en mogelijke markteffecten. Deze verklaringen zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen.
In ander recent nieuws rapporteerde Snowflake Inc. een jaar-op-jaar stijging van 30% in productomzet, die $829 miljoen bereikte voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor de volledige jaaromzet van producten naar boven bijgesteld als reactie op de sterke prestaties. Deutsche Bank heeft zijn koopadvies voor Snowflake gehandhaafd, maar heeft het koersdoel aangepast naar $180, een daling ten opzichte van $220. Deze aanpassing volgt op de resultaten van het tweede kwartaal van het bedrijf die, ondanks solide boekingen en stabilisatie in het verbruik, niet voldoende omzetgroei opleverden om de prestaties van het aandeel aanzienlijk te verbeteren. Deutsche Bank blijft optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Snowflake, met name gezien de sterke punten van het bedrijf zoals de multi-cloud mogelijkheden, gebruiksgemak, uitbreidbaarheid en netwerkeffecten. Deze recente ontwikkelingen suggereren dat Snowflake blijft opereren in een enorme markt met voldoende groeimogelijkheden. Ondanks zorgen van beleggers over de vertaling van nieuwe functies en AI-investeringen naar verbruiksomzet, heeft het management van het bedrijf de verwachting voor de productomzet voor het hele jaar verhoogd tot een jaar-op-jaar groei van 26%.
InvestingPro Inzichten
Nu Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) zijn strategische financiële manoeuvre aankondigt via een onderhandse plaatsing van Converteerbare Senior Notes, bieden de huidige financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf waardevolle context voor beleggers. Snowflake heeft een marktkapitalisatie van $37,95 miljard en handhaaft een robuuste kaspositie, in overeenstemming met een van de InvestingPro Tips die de kracht van het bedrijf benadrukt in het aanhouden van meer contanten dan schulden op de balans. Deze financiële veerkracht is essentieel nu het bedrijf zich begeeft op de kapitaalmarkten.
Ondanks dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, met een gerapporteerde operationele inkomstenmarge van -38,89%, wordt Snowflake verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple, wat aangeeft dat beleggers mogelijk de groeipotentie en marktpositie van het bedrijf in de AI Data Cloud-sector inprijzen. De agressieve strategie van het bedrijf voor het inkopen van aandelen, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, zou kunnen wijzen op het vertrouwen van het management in de waardepropositie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Beleggers dienen op te merken dat het aandeel van Snowflake aanzienlijke volatiliteit heeft ervaren, momenteel dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt en de afgelopen zes maanden een substantiële klap heeft gekregen, met een totaalrendement over zes maanden van -30,66%. Dit zou een gunstig moment kunnen zijn voor het bedrijf om aandelen in te kopen, wat mogelijk een buffer biedt tegen verdere prijsdalingen en de redenering achter de huidige aanbieding onderstreept.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële cijfers en strategische vooruitzichten van Snowflake, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Momenteel zijn er 9 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Snowflake op https://nl.investing.com/pro/SNOW, die een uitgebreid overzicht bieden van het financiële landschap en toekomstige winstpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.