Op donderdag heeft Wolfe Research zijn perspectief op de aandelen van Edwards Lifesciences (NYSE:EW) aangepast, waarbij de rating werd verlaagd van Peerperform naar Underperform. Het bedrijf stelde ook een koersdoel van $60,00 voor het aandeel van het medische technologiebedrijf, dat momenteel op $70,28 wordt verhandeld.
Volgens de analyse van InvestingPro behoudt Edwards Lifesciences een "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsscore van 3,04, met meerdere positieve indicatoren die wijzen op potentiële veerkracht ondanks de downgrade.
De downgrade komt te midden van zorgen van Wolfe Research over de groeivooruitzichten voor Edwards Lifesciences, met name in vergelijking met concurrenten in het segment van medische technologie met hoge enkelvoudige tot 10%+ organische groei. De analisten van het bedrijf voorspellen mediane groeipercentages voor deze groep van 9% voor 2025 en 8% voor 2026, terwijl hun model voor Edwards Lifesciences iets lagere groeipercentages van respectievelijk 8% en 7% aangeeft.
Gegevens van InvestingPro tonen echter aan dat het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden een indrukwekkende omzetgroei van 24,02% heeft behaald, met sterke fundamenten waaronder een gezonde current ratio van 3,46 en een minimale schuld-vermogensverhouding van 0,07.
In hun beoordeling citeerden de analisten van Wolfe Research een zesjarig datapunt uit november dat nieuwe zorgen opwierp over de TAVR-markt en het marktaandeel van Edwards Lifesciences. Ondanks het potentieel voor marktuitbreiding door nieuwe indicaties voor TAVR, merkten de analisten op dat de impact en timing onzeker zijn, en dat aanzienlijke uitbreiding van de ziekenhuiscapaciteit noodzakelijk zou zijn.
Bovendien uitte het bedrijf voorzichtigheid met betrekking tot de opschaling van Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT), die enige schommeling heeft vertoond en een financiële vooruitzicht presenteert dat in dit stadium moeilijk volledig te omarmen is.
De analisten beschouwden ook het concurrentielandschap en erkenden de mogelijkheid dat Johnson & Johnson (JNJ) de markt zou betreden, wat een aanzienlijke bedreiging voor Edwards Lifesciences zou kunnen vormen. Ze merkten echter op dat Johnson & Johnson onlangs zijn vrije kasstroom heeft omgeleid naar een overname in de neuropsychiatrische biotech-ruimte, wat de kans op een agressieve zet in het gebied van Edwards Lifesciences op korte termijn kan verkleinen.
Het koersdoel van $60,00 is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 25, wat iets onder de mediane K/W-verhouding van 26 voor de peergroep ligt. Deze K/W-verhouding werd toegepast op de geschatte winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor Edwards Lifesciences van $2,40 in 2025 en $2,60 in 2026.
De uitgebreide analyse van InvestingPro geeft aan dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met 8 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële maatstaven beschikbaar voor abonnees, waaronder gedetailleerde waarderingsmodellen en tools voor vergelijking met concurrenten.
In ander recent nieuws is Edwards Lifesciences het middelpunt geweest van verschillende analistaanpassingen. Jefferies handhaafde een Hold-rating op het aandeel van het bedrijf, waarbij werd gewezen op een jaar-op-jaar omzetdaling van 2,7% voor november 2024 in de Amerikaanse TAVR-markt. Het bedrijf merkte echter op dat de Amerikaanse TAVR-omzet voor het vierde kwartaal tot nu toe met 6,5% is gegroeid, wat de consensusschatting van 4% groei overtreft. Edwards Lifesciences wordt ook geconfronteerd met potentiële risico's van prijsdruk en verlies van marktaandeel, maar de verwachte overname van Jenavalve zou de financiën van het bedrijf verder kunnen beïnvloeden.
RBC Capital Markets voorspelde een gunstige vooruitzicht voor de sector Medische Benodigdheden & Apparaten voor 2025, waarbij significante opwaartse kansen werden geïdentificeerd in aandelen zoals Edwards Lifesciences. De enquêtes van het bedrijf wijzen op sterke potentiële katalysatoren en marktgroei voor het bedrijf, met name in transcatheter kleptherapieën.
BofA Securities verhoogde Edwards Lifesciences van een Neutral naar een Buy-rating en verhoogde het koersdoel naar $90 van de vorige $82. Het bedrijf verwacht een positief traject voor het aandeel van het bedrijf in 2025, gedreven door meerdere potentiële katalysatoren en het strategische belang van zijn TAVR-technologie.
TD Cowen handhaafde een Hold-rating op het aandeel van Edwards Lifesciences nadat het bedrijf een gunstige meerjarenvooruitzicht presenteerde. Het bedrijf herhaalde zijn richtlijn voor 2024 en introduceerde zijn projecties voor 2025, waaronder een terugkeer naar een jaarlijkse omzetgroei van dubbele cijfers en het handhaven van een groei van dubbele cijfers in de winst per aandeel.
Ten slotte behield Bernstein SocGen Group zijn Market Perform-rating op Edwards Lifesciences met een stabiel koersdoel van $72,00. Het bedrijf heeft een TAVR-groeiprognose gesteld op 5%-7% voor 2025, met verwachtingen om te versnellen naar mid-single tot high-single digits in TAVR-groei na 2026.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.