Op donderdag hebben analisten van HSBC het aandeel Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF) gedegradeerd van 'Kopen' naar 'Houden', terwijl ze het koersdoel verhoogden van GBP10,00 naar GBP11,50. De herziening weerspiegelt hogere schattingen en een verlaagde gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) in hun discounted cash flow (DCF) model, nu 7,5% in plaats van 8,0%.
De analisten van HSBC erkenden de robuustheid van Wise's bedrijfsmodel, maar uitten bezorgdheid dat de recente prestaties van het aandeel de voordelen op korte tot middellange termijn van nieuwe Tier 1-bankcontracten op de winst- en verliesrekening van het bedrijf mogelijk overschatten. Ze merkten op dat in december 2024 de aandelen van Wise met 21% stegen in vergelijking met de 2% stijging van de FTSE.
De analisten wezen ook op de potentiële langetermijnuitdagingen voor Wise, voortvloeiend uit hun missie-nul prijsstrategie. Deze aanpak, waarbij prijzen regelmatig worden verlaagd, zou theoretisch de omzet- en winstgroei van het bedrijf kunnen beperken. HSBC gelooft dat ondanks hun schattingen die aanzienlijk hoger liggen dan de Visible Alpha-consensus, de huidige waardering van Wise's aandelen opgerekt is.
De update van HSBC komt na een periode van aanzienlijke koersstijging voor Wise, die beter presteerde dan de bredere marktindex. Het herziene koersdoel van de analisten van 1.150 pence vertegenwoordigt een aanpassing van hun waarderingsmodel, rekening houdend met de recente financiële prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden.
Wise plc, bekend om zijn internationale geldovermakingsdiensten, heeft zich gericht op het uitbreiden van zijn klantenbestand en het veiligstellen van nieuwe bankpartnerschappen. De strategie en prestaties van het bedrijf zullen door beleggers blijven worden gevolgd terwijl ze de impact van HSBC's nieuwe rating en koersdoel op de beweging van het aandeel in de markt beoordelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.