Op woensdag heeft Wolfe Research zijn financiële vooruitzichten voor Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar $149,00 van de eerdere $128,00, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel van het bedrijf werd gehandhaafd. De herziening volgde op Vertiv's 2024 Investor Event gehouden in Atlanta, GA, op 18 en 19 november, waar het bedrijf zijn vijfjarenplan actualiseerde dat oorspronkelijk was geïntroduceerd tijdens de investeerdersconferentie van 2023.
Tijdens het evenement onthulde Vertiv een opwaartse herziening van zijn organische groei samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR), waarbij nu 12-14% wordt verwacht over de periode 2024 tot 2029, een stijging ten opzichte van het eerder voorspelde bereik van 8-11% voor 2023-2028. Deze aanpassing is gebaseerd op prognoses voor marktgroei, die zijn herzien naar 9-12% van de eerdere 7-10%. Als gevolg hiervan verwacht het bedrijf nu ongeveer $14,4 miljard aan omzet tegen 2029, een lichte stijging ten opzichte van de huidige Wall Street consensus van $14,2 miljard.
Daarnaast heeft Vertiv zijn margedoelstelling verhoogd, waarbij wordt gemikt op ongeveer 25% in 2029, vergeleken met het eerdere doel van ongeveer 20%+ gedurende de periode 2026 tot 2028. Het bedrijf heeft drie primaire factoren geïdentificeerd die de marge-expansie zullen stimuleren, waarbij operationele hefboomwerking de meest significante impact heeft, geschat op ongeveer 400 basispunten.
Het management van het bedrijf gaf ook aan dat het bijgewerkte financiële kader incrementele marges van 32-33% suggereert, wat Wolfe Research als conservatief beschouwt, suggererend dat genormaliseerde incrementele marges dichter bij 35% zouden kunnen liggen. Vertiv is ook van plan om zijn jaarlijkse investeringsprognose met $75 miljoen te verhogen op het middenpunt, waarbij verwacht wordt tussen $150-200 miljoen te besteden aan groei-initiatieven, technologie en capaciteitsuitbreiding.
Vertiv's kapitaalallocatiestrategie is eveneens herzien, met projecties van een substantiële toename in surpluskapitaal van $3,3 miljard naar ongeveer $10 miljard over de komende vijf jaar, na aftrek van verwachte kapitaaluitgaven (capex). De verhouding capex tot omzet zal naar verwachting tussen 2,5-3% blijven, waarbij de uitgaven in 2025 ongeveer 3% van de omzet zullen bereiken. Hoewel fusies en overnames een prioriteit blijven, heeft het bedrijf aangegeven dat het geen grote ambities op dit gebied heeft. De bijgewerkte strategie zou potentieel kunnen leiden tot ongeveer $0,79 aan cash winst per aandeel (EPS) toename tegen 2029 door kapitaalinzet.
InvestingPro Inzichten
Vertiv Holdings Co.'s (NYSE:VRT) bijgewerkte vijfjarenplan en Wolfe Research's verhoogde koersdoel worden ondersteund door verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De sterke financiële prestaties van het bedrijf worden weerspiegeld in de indrukwekkende omzetgroei van 13,2% over de laatste twaalf maanden, waarbij de kwartaalomzetgroei versnelde naar 18,99% in Q3 2024. Dit sluit aan bij Vertiv's opwaartse herziening van zijn organische groei CAGR naar 12-14% voor 2024-2029.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst naar verwachting dit jaar zal groeien, en 12 analisten hebben hun winstvoorspellingen naar boven bijgesteld voor de komende periode. Deze tips bevestigen Vertiv's optimistische vooruitzichten en Wolfe Research's bullish standpunt. De winstgevendheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door de aangepaste operationele winst van $1,216 miljard en een operationele winstmarge van 16,15% over de laatste twaalf maanden.
Beleggers dienen op te merken dat Vertiv dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een opmerkelijk totaal rendement op de koers van 216,82% over het afgelopen jaar. Deze prestatie is in lijn met de sterke financiële projecties van het bedrijf en de marktpositie in de groeiende sector van datacentra-infrastructuur.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips voor Vertiv Holdings Co., die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.