Op woensdag heeft JPMorgan zijn financiële vooruitzichten voor HP, Inc. (NYSE:HPQ) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $41,00 naar $40,00. Ondanks deze wijziging handhaaft het bedrijf een Overweight-rating voor het aandeel. De herziening komt op het moment dat HP te maken krijgt met toenemende tegenwind als gevolg van concurrerende prijsdynamiek in de PC-markt, die is verergerd door de pogingen van het bedrijf om stijgende geheugenkosten te compenseren door hogere productprijzen.
Volgens de analist van JPMorgan worden de uitdagingen op korte termijn in de PC-markt algemeen erkend, maar is de situatie van HP bijzonder gespannen terwijl het bedrijf navigeert door deze concurrerende prijsdynamiek. Deze situatie droeg bij aan een grotere misser in de verwachtingen voor de winst per aandeel (EPS) voor de richtlijnen van het eerste fiscale kwartaal. Er ontstaan zorgen over het herstel van de marge van het bedrijf tot het fiscale jaar 2025 (FY25), vooral omdat deze projecties afhangen van een herstel in de verkoop van PC-eenheden en een bredere adoptie van AI-enabled PC's.
Het management van HP blijft optimistisch over de mogelijkheid van herstel van de PC-markt tegen FY25, ondersteund door een verwacht herstel in 2025 na vertragingen en een verwachte piek in opgebouwde vraag na 2024. De verwachtingen omvatten ook een hogere acceptatie van AI-PC's door zakelijke klanten.
Ondanks deze positieve vooruitzichten voor de toekomst, suggereren de huidige beperkte gegevenspunten geen onmiddellijke ommekeer, wat leidt tot voorspellingen van seizoensgebonden omzetresultaten voor het eerste fiscale kwartaal die zullen resulteren in onder-seizoensgebonden winsten vanwege margedruk in het Personal Systems/PC-segment en de effecten van verhoogde compensatie-opbouw.
Het commentaar van de analist benadrukt de delicate balans die HP moet handhaven bij het beheren van de onmiddellijke effecten van marktomstandigheden, terwijl het vooruitkijkt naar potentiële herstel- en groeimogelijkheden in de komende jaren. De analyse van het bedrijf suggereert dat, hoewel de langetermijnvooruitzichten gunstig kunnen zijn, de weg naar FY25 waarschijnlijk gekenmerkt zal worden door aanhoudende financiële uitdagingen voor HP.
In ander recent nieuws rapporteerde HP Inc (NYSE:HPQ). een gestage groei in zijn financiële resultaten voor Q4 2024, met een stijging van 2% in omzet jaar-op-jaar en een stijging van 3% in niet-GAAP EPS naar $0,93. Een belangrijk deel van de strategische focus van het bedrijf is gericht geweest op AI-aangedreven technologieën, wat zich weerspiegelt in zijn sterke commerciële prestaties en een opmerkelijke aanwezigheid in de AI PC-markt. HP Inc. genereerde $3,3 miljard aan vrije kasstroom en gaf bijna alles terug aan aandeelhouders.
De AI-PC's van het bedrijf waren goed voor meer dan 15% van de leveringen in Q4, wat aanzienlijke investeringen in AI aantoont. Bovendien heeft HP partnerschappen gevormd met bedrijven zoals Zoom om zijn AI-mogelijkheden te verbeteren. Voor het fiscale jaar 2025 verwacht HP dat de omzetgroei in lijn zal zijn met de groei in het midden van de eencijferige percentages die wordt verwacht in de PC-markt, terwijl de printmarkt mogelijk een lage eencijferige daling zal ervaren.
De niet-GAAP EPS-richtlijn van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 is vastgesteld tussen $3,45 en $3,75, met een sterkere prestatie verwacht in de tweede helft van het jaar. Ondanks een vlakke jaaromzet en een verwachte daling in de printmarkt, blijft HP Inc. zich inzetten voor het benutten van AI voor efficiëntie en veiligheid, en is het bedrijf vol vertrouwen in zijn strategische focus en operationele capaciteiten om solide groei te leveren in het fiscale jaar 2025.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de verlaagde koersdoelstelling van JPMorgan, suggereren recente InvestingPro-gegevens dat HP Inc. (NYSE:HPQ) een sterke marktpositie behoudt met een marktkapitalisatie van $37,68 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,63 geeft aan dat het mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn concurrenten, wat in lijn is met de gehandhaafde Overweight-rating van JPMorgan.
InvestingPro Tips benadrukken dat HP agressief aandelen heeft teruggekocht en een hoog aandeelhoudersrendement biedt, wat gezien kan worden als vertrouwen van het management in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, ondanks de huidige marktuitdagingen. Bovendien heeft HP zijn dividend 7 jaar op rij verhoogd, wat een toewijding laat zien om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zelfs in een concurrerende omgeving.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt $53,32 miljard, met een lichte daling van 2,48% jaar-op-jaar. De kwartaalomzetgroei van 2,45% suggereert echter een potentiële ommekeer, wat de optimistische vooruitzichten van het management voor FY25 zou kunnen ondersteunen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor HP, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.