UBS is vrijdag begonnen met de dekking van Metro Inc. (MRU:CN) (OTC: MTRAF) met een Neutraal advies en een koersdoel van Cdn$98,00. Het bedrijf benadrukte Metro's aanzienlijke aanwezigheid in de Canadese voedsel- en drogisterijsector, waar het ongeveer 10% marktaandeel heeft. Als toonaangevende speler in Quebec en Ontario, regio's die ongeveer 60% van de Canadese bevolking omvatten, exploiteert Metro een diverse portefeuille van conventionele, discount- en gespecialiseerde winkelformats.
Het bedrijf heeft ook de mogelijkheid om zijn apotheekactiviteiten uit te breiden, waaronder Jean Coutu en Brunet, aangezien apothekers naar verwachting aanvullende voorschrijfbevoegdheden zullen krijgen. Ondanks een periode van zwakkere winsten als gevolg van investeringen in verbeteringen van de toeleveringsketen, die de winstgroei per aandeel in het boekjaar 2024 hebben getemperd, verwacht UBS dat Metro in het boekjaar 2025 zijn groeitraject van 8-10% winst per aandeel zal hervatten.
Het bedrijf merkte echter ook op dat de huidige waardering van Metro relatief hoog is en dat de concurrentie om prijsbewuste consumenten aan te trekken intensiever wordt. Gezien deze factoren is UBS van mening dat het risico/rendementsprofiel voor het aandeel Metro op de huidige prijsniveaus in evenwicht is. Deze beoordeling weerspiegelt de solide marktpositie van het bedrijf tegen de achtergrond van concurrentie- en operationele uitdagingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.