Op woensdag handhaafde Truist Securities zijn koopadvies voor aandelen van Ferguson Plc (NYSE: FERG), met een ongewijzigd koersdoel van $230,00. De aandelen van Ferguson daalden gedurende de dag met 8%, in tegenstelling tot een lichte stijging van de S&P 500, wat werd toegeschreven aan de winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, die onder de verwachtingen van Wall Street bleef.
De tegenvaller was voornamelijk te wijten aan hogere verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) die niet werden gecompenseerd door omzetgroei, een situatie die vaak wordt aangeduid als SG&A-deleverage.
Ondanks de tegenvallende EBIT-marge merkte de analist van Truist Securities op dat de vraag in de meeste markten relatief stabiel tot licht dalend is geweest. De volumegroei voor Ferguson is echter positief solide geweest, wat een deel van de toegenomen uitgaven compenseert, hoewel het bedrijf nog steeds te maken heeft met ongeveer 2% deflatie.
InvestingPro-analyse toont aan dat het bedrijf sterke fundamenten behoudt met een gezonde current ratio van 1,68 en opereert met gematigde schuldniveaus. Voor diepgaandere inzichten in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van Ferguson kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
Truist Securities verwacht dat de prognoses van analisten waarschijnlijk zullen worden aangepast naar het lagere einde van de richtlijnen van het management van Ferguson. Deze aanpassing zou kunnen leiden tot winsten aan het einde van het boekjaar die de verwachtingen overtreffen als er verbeteringen zijn in de cijfers.
De analist merkt ook op dat hoewel Ferguson mogelijk later zal herstellen dan bedrijven die zich richten op de woningmarkt vanwege de verdeling tussen residentiële en niet-residentiële sectoren, het traditioneel een uitzonderlijke organische groei laat zien.
In het licht van de recente financiële resultaten heeft Truist Securities zijn EBIT-schatting voor Ferguson voor het boekjaar 2025 naar beneden bijgesteld tot €2.742 miljoen, van de eerdere €2.806 miljoen. Bovendien heeft het bedrijf een EBIT-schatting van €3.101 miljoen voor het boekjaar 2026 geïntroduceerd. De huidige EBITDA van het bedrijf staat op €2,91 miljard, met analistendoelen variërend van $167 tot $258 per aandeel, wat een gemiddeld opwaarts potentieel van 18% suggereert ten opzichte van de huidige niveaus.
Ondanks de herziening van de EBIT-schattingen blijft het koersdoel ongewijzigd op $230,00, gebaseerd op een multiple van 16,7 keer de EBITDA-schatting van het bedrijf voor het boekjaar 2025. Deze waardering weerspiegelt het langetermijnvertrouwen van de analist in het groeipotentieel van Ferguson, wat suggereert dat het een gunstig moment zou kunnen zijn voor langetermijnbeleggers om het aandeel te overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.