Op maandag heeft Textron Inc. (NYSE:TXT) een upgrade ontvangen van Vertical Research Partners, waarbij de aandelenrating van Houden naar Kopen werd verhoogd, met behoud van een koersdoel van $91,00. De upgrade komt na een jaar waarin de aandelen van Textron onder aanzienlijke druk stonden en 2024 afsloten met een daling van 5%, waarmee ze 28% slechter presteerden dan de S&P 500.
De analist van het bedrijf noemde waardering als een belangrijke factor voor de upgrade, en merkte op dat de huidige waardering van Textron een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers. Ondanks uitdagingen in de Industrials-divisie, die slechts 14% van de verwachte winst van het bedrijf in 2025 uitmaakt, lijkt de waardering van het aandeel te aantrekkelijk om te negeren.
Met een huidige K/W-verhouding van 16,4 en EV/EBITDA van 10,2 wordt Textron ver onder de gemiddelden van de luchtvaartsector verhandeld. De uitgebreide analyse van InvestingPro onthult aanvullende waarderingsmetrieken en inzichten die beschikbaar zijn voor abonnees, waaronder 8 belangrijke ProTips over de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Vertical Research benadrukte de solide balans van Textron, ondersteund door InvestingPro-gegevens die een gezonde current ratio van 1,83 en gematigde schuldniveaus laten zien. De schuld-EBITDA-verhouding van het bedrijf van 2,3x en sterke liquiditeitspositie, gecombineerd met een robuust orderboek in de divisies Aviation en Bell, die ongeveer 80% van de EBIT uitmaken, tonen financiële stabiliteit aan.
Het management heeft actief waarde teruggegeven aan aandeelhouders door agressieve aandeleninkopen, terwijl dividenduitkeringen gedurende 54 opeenvolgende jaren zijn gehandhaafd. De verkenning van strategische alternatieven voor delen van het Specialty Vehicle-bedrijf, aangekondigd tegen het einde van vorig jaar, wordt gezien als een positieve stap naar een meer gefocuste portefeuille.
Het rapport wees ook op de potentiële langetermijnvoordelen van Textron's Bell-bedrijf, dat eind 2022 werd geselecteerd als winnaar van de Future Long-Range Assault Aircraft (FLRAA) competitie van het Amerikaanse leger. Dit programma positioneert Bell als de belangrijkste leverancier van tactische helikopters aan het leger, met het potentieel voor aanzienlijke groei naarmate de V-280 in volledige productie komt. Het FLRAA-programma, geschat op €70 miljard voor alleen het Amerikaanse deel, is volgens Vertical Research nog niet volledig weerspiegeld in de aandelenkoers van Textron, aangezien het aandeel slechts 7% is gestegen sinds de aankondiging, 37% achterlopend op de S&P 500.
Concluderend is de optimistische kijk van Vertical Research Partners op Textron gebaseerd op de aantrekkelijke waardering van het bedrijf, sterke balans en aanzienlijk groeipotentieel van de luchtvaart- en defensiesegmenten. Het bedrijf gelooft dat de markt de langetermijnwaarde die de recente ontwikkelingen van Textron zouden kunnen brengen, nog niet volledig heeft erkend.
Voor gedetailleerde inzichten in de financiële gezondheid, waarderingsmetrieken en groeivooruitzichten van Textron kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report dat exclusief beschikbaar is op InvestingPro, dat meer dan 1.400 topbedrijven in de VS behandelt.
In ander recent nieuws heeft Textron Inc. een reeks belangrijke financiële aanpassingen ondergaan. Het bedrijf heeft besloten om de productie van Powersports voor onbepaalde tijd te pauzeren vanwege een afname in de consumentenvraag. Dit heeft geresulteerd in een toename van de herstructureringskosten, nu geschat tussen €190 miljoen en €205 miljoen.
Jefferies, een financiële dienstverlener, heeft het koersdoel voor de aandelen van Textron aangepast naar $95,00, een daling ten opzichte van het vorige doel van $100,00, maar heeft de Koop-rating op het aandeel gehandhaafd. Het bedrijf heeft ook zijn winst per aandeel (WPA) schatting voor Textron in 2024 naar beneden bijgesteld tot $5,40, wat onder de consensusschatting van $5,53 ligt. Textron's Bell-segment blijft groei vertonen, met een stijging van de inkomsten naar $929 miljoen, terwijl de Industrial-inkomsten een daling hebben gezien.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.