Op maandag heeft Telsey Advisory Group zijn vooruitzichten voor de aandelen van Holley (NYSE:HLLY), een bedrijf gespecialiseerd in automotive aftermarket producten, aangepast. Het bedrijf verlaagde het koersdoel naar $4,50 van de eerdere $5,50, maar handhaafde een Outperform-rating voor het aandeel.
Holley's prestaties in het derde kwartaal van 2024 lieten een aanzienlijke daling van 26% op jaarbasis zien in de aangepaste EBITDA, die daalde naar $22,1 miljoen, onder zowel Telsey's verwachting van $26,3 miljoen als de FactSet-consensus van $26,1 miljoen. De omzet van het bedrijf presteerde ook onder de verwachtingen, met een daling van 14,4% naar $134,0 miljoen, vergeleken met de verwachte $145,6 miljoen door Telsey en $142,5 miljoen door FactSet.
De analist merkte op dat de vraag naar Holley's producten verzwakte door verschillende macro-economische uitdagingen zoals inflatie, stijgende rentetarieven en een verschuiving van de consument van goederen naar diensten. Bovendien hebben onzekerheden rond de verkiezingen ertoe geleid dat wederverkopers hun voorraadniveaus hebben aangepast.
Ondanks deze tegenwind werd ook opgemerkt dat Holley's verbeterde snelheid van productlevering heeft bijgedragen aan een vermindering van de voorraden bij wederverkopers, aangezien de levertijden met drie weken zijn afgenomen vergeleken met het voorgaande jaar.
In reactie op de aanhoudende vraaguitdagingen heeft Holley zijn omzetprognose voor 2024 naar beneden bijgesteld naar een bereik van $595 miljoen tot $605 miljoen, van de eerdere verwachting van $605 miljoen tot $645 miljoen. De FactSet-consensus had een omzet van $627 miljoen geschat. Bovendien is de aangepaste EBITDA-prognose verlaagd naar een bereik van $115 miljoen tot $120 miljoen van de eerdere schatting van $117 miljoen tot $132 miljoen, tegenover een FactSet-consensus van $124 miljoen.
Ondanks de neerwaartse bijstellingen in de financiële projecties blijft het bedrijf optimistisch over de toekomst. Holley verwacht dat de voorraden bij wederverkopers nu genormaliseerd zijn en verwacht dat de eenvoudigere omzetvergelijkingen een terugkeer naar omzetgroei in het eerste kwartaal van 2025 zullen ondersteunen.
In ander recent nieuws heeft Holley een reeks belangrijke ontwikkelingen meegemaakt. Het bedrijf rapporteerde onlangs een daling van 14,4% in de netto-omzet naar $134 miljoen in het derde kwartaal. Ondanks de daling slaagde Holley erin zijn brutomarge te verbeteren naar 39% en rapporteerde een nettoverlies van $6,3 miljoen. Opmerkelijk is dat het bedrijf een aanzienlijke stijging van 110% zag in directe verkopen aan consumenten tijdens een marketingcampagne, en de omzet uit nieuwe producten groeide met 25%.
Na deze resultaten heeft Canaccord Genuity zijn koersdoel voor Holley herzien, waarbij het werd verlaagd naar $6,00 van de eerdere $7,00, maar de Buy-rating op het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing kwam nadat Holley's kwartaalresultaten onder de consensusverwachtingen bleven, wat leidde tot een verlaging van de volledige jaarprognose voor 2024 en de impliciete vierde kwartaal richtlijn van het bedrijf.
Moody's heeft Holley's corporate family rating verhoogd naar B2, wat een verbeterde operationele prestatie en financiële gezondheid weerspiegelt. Bovendien heeft het bedrijf Detroit Speed verkocht, zonder dat er verdere merkafstotingen gepland staan op dit moment. Te midden van deze ontwikkelingen richt Holley zich op omnichannel verbetering, operationele verbeteringen en productinnovatie om toekomstige groei te stimuleren.
InvestingPro Inzichten
Om aanvullende context te bieden bij de huidige situatie van Holley (NYSE:HLLY), bieden recente gegevens van InvestingPro enkele waardevolle inzichten. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, handhaaft Holley een marktkapitalisatie van $327,62 miljoen, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de automotive aftermarket sector weerspiegelt. De koers-boekwaarde verhouding van het bedrijf van 0,71 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers gezien de recente aanpassing van het koersdoel door Telsey Advisory Group.
InvestingPro Tips geven aan dat Holley winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van het bedrijf voor groei in Q1 2025. Het is echter vermeldenswaard dat verwacht wordt dat de nettowinst dit jaar zal dalen, wat overeenkomt met de herziene richtlijn genoemd in het artikel.
De prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een daling van 30,83% over de afgelopen zes maanden laten zien. Deze daling is consistent met de macro-economische tegenwind en vraagzwakte besproken in het artikel. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Holley, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.