Op dinsdag heeft Stifel zijn vooruitzichten voor Carnival Corporation (NYSE:CCL) bijgewerkt, waarbij het koersdoel is verhoogd van $27,00 naar $32,00, terwijl het koopadvies voor de aandelen van het bedrijf wordt gehandhaafd.
"Voorzichtig optimistisch/nerveus. Dat is de beste omschrijving die we kunnen geven van hoe we ons voelen in aanloop naar CCL's eerste poging tot FY25-richtlijnen. Het zou ons totaal niet verbazen als CCL's initiële FY25-richtlijnen onder de huidige hoge verwachtingen blijven," aldus het bedrijf.
Ondanks de mogelijkheid dat Carnival's initiële FY25-richtlijnen mogelijk niet voldoen aan de hoge verwachtingen die momenteel aan de koopzijde worden gehouden, die een EBITDA tussen $6,7 miljard en $6,9 miljard verwachten, handhaaft Stifel zijn positieve beoordeling.
De analist van Stifel benadrukte dat de consensus over kostenverwachtingen voor FY25 mogelijk te conservatief is, met een geschatte stijging van ongeveer 3%, vergeleken met Stifel's projectie van 4%. Deze discrepantie zou kunnen leiden tot een negatieve reactie ten opzichte van de initiële richtlijnen van Carnival. Aan de andere kant verwacht het bedrijf dat de consensusverwachting voor opbrengstgroei van 3,5% aan de lage kant zou kunnen zijn, wat suggereert dat de volledige jaaropbrengsten mogelijk een hoger bereik van 4,5%-5,5% kunnen bereiken.
De analyse hield ook rekening met de sterke year-to-date prestaties van Carnival's aandelen en de hoge vraagverwachtingen. Er werd opgemerkt dat een initiële richtlijn die niet in lijn is met deze verwachtingen zou kunnen resulteren in een correctie van de aandelenkoers op korte termijn, tenzij er nieuwe updates komen met betrekking tot Carnival's SEA Change-doelstellingen.
Stifel herbevestigde zijn vertrouwen in de kernoperationele fundamenten van de cruise-industrie, in de verwachting dat operationele aanpassingen de efficiëntie zullen verbeteren naarmate het bedrijf vooruitgaat. Het aanhoudende koopadvies van het bedrijf voor Carnival's aandelen is gebaseerd op de overtuiging dat de markt de fundamentele winstcapaciteit van het bedrijf en de potentiële impact van recente kostenefficiëntie en vlootoptimalisatie-initiatieven op versnelde winstgroei op lange termijn aanzienlijk onderwaardeert.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.