Op maandag hebben analisten van Stifel hun verwachtingen voor RxSight Inc. (NASDAQ: RXST) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $40,00 naar $35,00. Ondanks deze wijziging besloten ze de Hold-rating voor het aandeel van het bedrijf te handhaven.
Volgens gegevens van InvestingPro variëren de analistendoelen voor RXST van $35 tot $70, wat wijst op potentiële opwaartse beweging ondanks recente marktbezorgdheden. De aanpassing volgt op de bekendmaking van RxSight's voorlopige resultaten voor het vierde kwartaal van 2024, die de analisten enigszins teleurstellend vonden.
RxSight rapporteerde een totale omzet van $40,2 miljoen voor het kwartaal, in lijn met zowel de schattingen van Stifel als de consensusverwachtingen. Hoewel de kwartaalgroei bescheiden leek, tonen gegevens van InvestingPro een indrukwekkende omzetgroei van 67,5% over de afgelopen twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 68,4%.
De plaatsingen van Light Delivery Devices (LDD) van het bedrijf bereikten 83, wat voldeed aan de consensusverwachtingen. De groei in plaatsingen, een toename van slechts 6 systemen jaar-op-jaar, was echter de kleinste sinds begin 2021.
Bovendien eindigde het vierde kwartaal met Light Adjustable Lens (LAL) eenheden in lijn met de verwachtingen, wat leidde tot een geschatte jaar-op-jaar gebruiksgroei van slechts 9%. Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke vertraging ten opzichte van het groeibereik van 17%-22% dat in de voorgaande vijf kwartalen werd waargenomen.
De initiële omzetprognose van het bedrijf voor 2025 werd vastgesteld tussen $185 miljoen en $197 miljoen, waarbij het middelpunt van $191 miljoen iets hoger lag dan de verwachte $188 miljoen door Stifel en andere analisten. Stifel's beoordeling van de situatie is echter voorzichtig. Ze interpreteren de zwakke prestaties in het vierde kwartaal als een indicator van mogelijk beperkte opwaartse potentie voor de kwartaalomzet in 2025.
De analyse van Stifel is gebaseerd op hun controles in juli, die wezen op beperkte tractie, wat hun eerdere downgrade-these versterkt. Ze raden aan om aan de zijlijn te blijven om twee belangrijke redenen: de verwachte toename van concurrentie binnen de Amerikaanse premium intra-oculaire lens (IOL) markt in 2025 en het begin van inspanningen buiten de Verenigde Staten (OUS) in hetzelfde jaar.
In ander recent nieuws ervoer RxSight een aanzienlijke daling in aandelen vanwege een teleurstellende omzetprognose die onder de gemiddelde analistenverwachtingen viel. De geprojecteerde omzet van het bedrijf voor het vierde kwartaal lag iets onder de schattingen en de prognose voor het jaar 2024 bleef ook achter. Daarentegen handhaafde Needham & Company een positieve houding ten opzichte van RxSight, waarbij ze een Buy-rating herbevestigden. De omzetprognose van het bedrijf voor 2025 overtrof de consensusschattingen en projecteerde groei in zijn Light Adjustable Lens-systemen.
Het aandeel van RxSight werd echter gedegradeerd door zowel Stifel als Wells Fargo vanwege respectievelijk vertragende adoptieprojecties en beperkt groeipotentieel. Ondanks dit initieerde UBS de dekking van RxSight met een Buy-rating, waarbij ze de sterke positie van het bedrijf in de Amerikaanse markt voor staaroperaties benadrukten en een omzetgroei van meer dan 20% tot 2028 projecteerden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.