Op maandag heeft Stifel, een investeringsmaatschappij, haar vooruitzichten voor Rivian (NASDAQ:RIVN) Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) aangepast door het koersdoel te verlagen van $18,00 naar $16,00. Ondanks deze wijziging blijft het bedrijf een koopadvies geven voor het aandeel van de elektrische voertuigfabrikant.
De aanpassing komt terwijl Rivian Automotive korte termijn uitdagingen het hoofd moet bieden, maar veelbelovende tekenen van vooruitgang toont richting belangrijke mijlpalen. Stifel verwacht dat Rivian Automotive in het vierde kwartaal van 2024 een positieve brutowinst zal bereiken en deze winstgevendheid gedurende 2025 zal behouden. Daarnaast wordt de lancering van het R2-model benadrukt als een cruciaal moment voor het bedrijf.
De analist van Stifel heeft vertrouwen uitgesproken in de financiële positie van Rivian Automotive, en merkt op dat het bedrijf voldoende liquiditeit heeft om zijn activiteiten tot aan de R2-lancering te ondersteunen. Dit wordt toegeschreven aan de sterke balans van Rivian Automotive en potentiële investeringen van Volkswagen, die naar verwachting het nodige kapitaal zullen verschaffen om de productie van het middelgrote platform in Georgia op te schalen.
Hoewel het koersdoel is verlaagd naar $16, blijft Stifel optimistisch over de vooruitzichten van Rivian Automotive en bevestigt het koopadvies. Het herziene koersdoel is gebaseerd op een discounted cash flow (DCF) analyse, waarbij rekening wordt gehouden met de verwachte kasstromen en investeringsrisico's van het bedrijf.
In ander recent nieuws ondervond Rivian Automotive Inc. in het derde kwartaal van 2024 uitdagingen in de toeleveringsketen, wat invloed had op de productie en financiële prestaties. Ondanks deze tegenslagen produceerde het bedrijf 13.157 voertuigen en leverde het 10.018 eenheden, wat €874 miljoen aan inkomsten genereerde. Rivian Automotive rapporteerde echter een brutoverlies van €392 miljoen, wat neerkomt op een verlies van ongeveer €39.100 per voertuig.
Het bedrijf herbevestigde ook zijn jaarlijkse productieprognose van 47.000 tot 49.000 voertuigen en verwacht een bescheiden brutowinst in Q4. Rivian Automotive herzag zijn aangepaste EBITDA-prognose voor 2024 naar een verlies van €2,825 miljard tot €2,875 miljard, terwijl een joint venture met Volkswagen naar verwachting de groei zal ondersteunen en in de toekomst tot een positieve kasstroom zal leiden.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van Stifel over Rivian Automotive Inc. Ondanks het verlaagde koersdoel zijn er zowel uitdagingen als potentiële voordelen voor beleggers om te overwegen.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de marktkapitalisatie van Rivian Automotive €10,81 miljard bedraagt, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €4,551 miljard, met een omzetgroei van 20,33% over dezelfde periode. Deze groei sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van Stifel voor de toekomst van Rivian Automotive.
Beleggers moeten echter opmerken dat Rivian Automotive momenteel niet winstgevend is, met een negatieve brutowinst van €1,98 miljard en een operationele winstmarge van -123,25% over de laatste twaalf maanden. Dit onderstreept de uitdagingen die in het rapport van Stifel worden genoemd en komt tot uiting in twee belangrijke InvestingPro Tips: "Verbrandt snel cash" en "Lijdt onder zwakke brutowinstmarges".
Een positief punt is dat een InvestingPro Tip aangeeft dat Rivian Automotive "Meer cash dan schulden op de balans heeft", wat het vertrouwen van Stifel in de liquiditeitspositie van het bedrijf in aanloop naar de R2-lancering ondersteunt. Daarnaast vermeldt een andere tip dat "8 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode", wat wijst op een groeiend optimisme onder marktobservatoren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Rivian Automotive. Deze aanvullende tips kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen over het aandeel Rivian Automotive in het licht van de bijgewerkte vooruitzichten van Stifel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.