Op dinsdag handhaafde Stifel zijn koopadvies en koersdoel van $1.100 voor het aandeel Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), waarbij werd ingegaan op recente marktspeculaties over de rol van het bedrijf in NVIDIA's aankomende Blackwell AI-platform. Stifel's gesprekken met het management van Monolithic Power hebben geleid tot enkele belangrijke inzichten over de huidige positie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Monolithic Power Systems heeft verduidelijkt dat het weliswaar nog geen orders heeft ontvangen voor NVIDIA's Blackwell-platform, maar dat dit niet onverwacht is en dat orders binnenkort worden verwacht.
Het management ontkende ook geruchten over annuleringen of aanhoudende technische problemen met bestellingen van hun grootste AI-klant. Deze updates komen terwijl de MPWR-aandelen een aanzienlijke daling van ongeveer 30% hebben gezien sinds 30.10.2024.
De analist gelooft dat Monolithic Power het einde nadert van de prototype- en kwalificatiefase voor de B200/GB200-producten, waarbij orders waarschijnlijk snel zullen volgen.
Ondanks de verwachting van multi-sourcing voor deze componenten, wordt de huidige dip in de aandelenkoers van het bedrijf gezien als een kans. Monolithic Power staat bekend om zijn sterke management, innovatie en diverse aanbod in de halfgeleiderindustrie.
Stifel's herbevestiging van het koopadvies komt met een 12-maands koersdoel van $1.100, dat is gebaseerd op een 20,0x ondernemingswaarde ten opzichte van de verwachte omzet voor kalenderjaar 2025. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen in de marktpositie van Monolithic Power en het groeipotentieel, vooral gezien het feit dat NVIDIA naar schatting 12-15% van de omzet uitmaakt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.