Op vrijdag heeft Jefferies zijn beoordeling van Softbank Group Corp. (9984:JP) (OTC: SFTBY) herzien, waarbij de rating werd verlaagd van "Kopen" naar "Houden". Naast de degradatie stelde het bedrijf ook een nieuw koersdoel voor Softbank vast op JPY9.930,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van JPY13.540,00.
Deze aanpassing komt terwijl Softbanks aangekondigde toezegging om $100-200 miljard te investeren in de Verenigde Staten over de komende vier jaar vragen oproept over mogelijke financieringsbronnen en de daaruit voortvloeiende impact op de financiële gezondheid van het bedrijf.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft Softbank momenteel een aanzienlijke schuldenlast van $141,4 miljard, met een zorgwekkende current ratio van 0,68, wat wijst op mogelijke liquiditeitsproblemen.
De analist uitte bezorgdheid dat Softbanks investeringstoezegging het vermogen van het bedrijf om aandelen in te kopen zou kunnen beperken, wat de discrepantie tussen de aandelenkoers en de Net Asset Value (NAV) verder zou kunnen vergroten.
Ondanks deze zorgen suggereert de analyse van InvestingPro dat het aandeel momenteel onder zijn Fair Value wordt verhandeld, met een relatief bescheiden K/W-verhouding van 5,97 en een indrukwekkend YTD-rendement van 31,74%. Het gebrek aan enthousiasme van beleggers om zich aan te sluiten bij een ander visiefonds met Softbank werd ook genoemd als reden voor de degradatie.
Jefferies benadrukte de risico's die verbonden zijn aan het verkopen van ARM-aandelen om deze investeringen te financieren, en merkte op dat een dergelijke zet nadelige effecten zou kunnen hebben op zowel het aandeel van ARM als de NAV van Softbank. De verklaring van de analist geeft duidelijk een voorzichtige houding aan ten aanzien van de strategie van het bedrijf en de implicaties daarvan voor de aandelenprestaties.
De degradatie en het nieuwe koersdoel weerspiegelen Jefferies' herziene verwachtingen voor het aandeel van Softbank in het licht van zijn ambitieuze Amerikaanse investeringsplannen. De zorgen die Jefferies uit, draaien om de financiële strategieën die Softbank mogelijk moet toepassen om zijn investeringstoezegging na te komen en de potentiële negatieve gevolgen van deze acties.
Softbank heeft op dit moment nog niet publiekelijk gereageerd op de degradatie of de zorgen die Jefferies heeft geuit. Beleggers en marktvolgers zullen de bewegingen van het bedrijf waarschijnlijk nauwlettend in de gaten houden, met name wat betreft de investeringsstrategie en eventuele verkopen van ARM-aandelen.
Voor een uitgebreide analyse van Softbanks financiële gezondheid, die InvestingPro beoordeelt als GOED met een score van 2,57, samen met 7 aanvullende belangrijke inzichten en gedetailleerde waarderingsmetrieken, kunnen beleggers toegang krijgen tot het volledige Pro Research Report dat exclusief beschikbaar is voor abonnees.
In ander recent nieuws rapporteerde SoftBank Group (OTC:SFTBY) Corp. een nettowinst van meer dan JPY 1 biljoen voor de periode van zes maanden eindigend op 30 september 2024. Dit financiële succes was grotendeels te danken aan aanzienlijke investeringswinsten, met name van het Vision Fund en T-Mobile. De winsten van het Vision Fund alleen al bedroegen JPY 2,6 biljoen, wat de eerste cumulatieve winst in negen kwartalen markeerde. Softbanks CFO, Yoshimitsu Goto, benadrukte de strategische investeringen van het bedrijf in AI, waaronder een opmerkelijke investering van $500 miljoen in OpenAI.
De netto vermogenswaarde van het bedrijf werd gerapporteerd op JPY 29 biljoen, met robuuste kasreserves die naar verwachting JPY 4 biljoen zullen overschrijden. Ondanks onzekerheden in de wereldmarkt is Softbank van plan deze sterke kaspositie te benutten voor toekomstige AI-investeringen, met focus op AI-chipontwikkelingen en robotica. Het bedrijf heeft echter nieuwe investeringen in China vertraagd vanwege de huidige mondiale marktomstandigheden.
Analisten van verschillende bedrijven hebben de sterke prestaties en strategische investeringskeuzes van SoftBank opgemerkt. Ondanks de recente Amerikaanse presidentsverkiezingen en mogelijke veranderingen in het Amerikaanse beleid, blijft SoftBank optimistisch over zijn private equity-portefeuille, vooral zijn investeringen in ByteDance en OpenAI. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de bedrijfsstrategie en financiële prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.