Op woensdag heeft Scotiabank-analist Kevin Krishnaratne het koersdoel voor Shopify (NYSE:SHOP) bijgewerkt, waarbij het werd verhoogd van $80 naar $115, terwijl de Sector Perform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing komt nadat Shopify sterke resultaten rapporteerde in het derde kwartaal, met name een versnelling in de groei van het Gross Merchandise Volume (GMV) ten opzichte van het tweede kwartaal, en een vrije kasstroom (FCF) die de verwachtingen met 16% overtrof.
Shopify maakt zich nu op voor het feestdagenseizoen, met verwachtingen dat de groei van GMV en merchant solutions ten minste in lijn zal blijven met de trends van het derde kwartaal. Bovendien wordt verwacht dat de FCF-marges verder zullen verbeteren, mogelijk stijgend van 19,5% naar ongeveer 20,7%. Krishnaratne benadrukte Shopify's leidende positie in de markt, waardoor het een groter aandeel van de detailhandelsector wereldwijd heeft kunnen veroveren bij verschillende soorten handelaren, waaronder online, offline, kleine tot middelgrote bedrijven en klanten op enterpriseniveau.
De waarde van het aandeel zag een aanzienlijke stijging en sloot woensdag ongeveer 25% hoger. De huidige aandelenkoers weerspiegelt ongeveer 24,8 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van de brutowinst (EV/GP) voor het kalenderjaar 2025. Ondanks dat de Sector Perform-rating uitsluitend gebaseerd is op waardering, ziet Scotiabank Shopify als een kernbezit en erkent het potentieel voor verdere stijging. Dit optimisme is deels te danken aan verwachtingen van positieve nieuwsberichten rond Black Friday Cyber Monday (BFCM), ondersteund door bronnen uit de industrie die wijzen op een veerkrachtige consumentenbasis.
Het herziene koersdoel van $115 is nu gebaseerd op een EV/GP-multiple van ongeveer 26,0 keer voor het kalenderjaar 2025, een stijging ten opzichte van de vorige multiple van 17,0 keer. Deze verhoging erkent het toegenomen vertrouwen van de analist in Shopify's vermogen om op korte termijn een evenwichtig operationeel profiel te handhaven, met een FCF-marge van hoge tien tot 20% en meerdere mogelijkheden om een groei van ongeveer 20% in brutowinst te handhaven.
In ander recent nieuws heeft Shopify opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties. Het derdekwartaalrapport van het bedrijf toonde een omzetstijging van 26%, wat de voorspellingen van analisten van een stijging van 23% overtrof. Deze stijging was grotendeels te danken aan een robuuste groei van 24% in Gross Merchandise Volume (GMV), wat beter was dan de 21% die analisten hadden voorspeld.
Naast deze financiële winsten heeft Shopify ook zijn handelarenbestand uitgebreid, met aanzienlijke bijdragen van zijn Enterprise-oplossingen, Point of Sale (POS)-systemen, en de regio Europa, Midden-Oosten en Afrika (EMEA), waar GMV een indrukwekkende groei van 35% zag. De Free Cash Flow (FCF)-marge van het bedrijf viel ook op met 19,5%, wat aanzienlijk hoger was dan de consensusschatting van 16%.
Na deze ontwikkelingen handhaafde Oppenheimer een positieve kijk op Shopify en verhoogde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf. Het herziene doel van de firma weerspiegelt het vertrouwen in Shopify's aanhoudende omzetgroei en winstgevendheid. Vooruitkijkend wijzen Shopify's prognoses voor het vierde kwartaal op een versnelling van de topline-groei naar het midden tot hoge 20% bereik, deels dankzij een nieuw partnerschap met PayPal.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Shopify en Scotiabank's optimistische vooruitzichten worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €140,7 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de e-commercesector weerspiegelt. Shopify's omzetgroei blijft sterk met 23,18% over de laatste twaalf maanden, in lijn met de verwachtingen van de analist voor aanhoudende groei.
InvestingPro Tips benadrukken Shopify's financiële kracht en marktpositie. Er wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, met een voorspelde groei van de nettowinst. Dit sluit aan bij Scotiabank's positieve visie op Shopify's vermogen om een evenwichtig operationeel profiel te handhaven. Bovendien overtreffen Shopify's liquide activa de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis terwijl het zich voorbereidt op het feestdagenseizoen.
De recente prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een rendement van 32,96% over de afgelopen week en 74,72% over het afgelopen jaar laten zien. Deze stijging komt overeen met de 25% toename die in het artikel wordt genoemd na de Q3-resultaten. Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt en een RSI heeft die suggereert dat het mogelijk overkocht is.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips over Shopify, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.