Op donderdag heeft Seaport Global Securities zijn standpunt over Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) aangepast en het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal. De herziening volgt op de resultaten van het taalplatform voor het derde kwartaal van 2024.
Het bedrijf noemde de huidige positionering van het aandeel aan de bovenkant van zijn waarderingsbereik, ongeveer 16 keer de verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet voor 2025, als de reden voor de verlaging. Ondanks de wijziging in de beoordeling handhaaft Seaport Global een positieve fundamentele outlook voor Duolingo.
De beoordeling van Seaport Global erkent Duolingo's leidende positie in de uitgebreide online taalleermmarkt. De analyse van het bedrijf suggereert dat Duolingo klaar staat voor meer dan 20% omzetgroei op lange termijn. Deze optimistische projectie is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder groei van het aantal abonnees, uitbreiding naar internationale markten, verbeterde conversiepercentages naar betaalde diensten, de mogelijkheid voor prijsaanpassingen en het verkennen van nieuwe bedrijfssegmenten.
Bovendien verwacht Seaport Global dat Duolingo indrukwekkende EBITDA-marges op lange termijn zal behalen van meer dan 35%. Deze verwachting weerspiegelt het vertrouwen in de winstgevendheid en operationele efficiëntie van het bedrijf in de toekomst. Ondanks de verlaging onderstreept het commentaar van het bedrijf het geloof in Duolingo's robuuste bedrijfsmodel en groeimogelijkheden.
De opmerkingen van de analist benadrukken een evenwichtig risico-rendementscenario voor de aandelen van Duolingo, wat suggereert dat hoewel de huidige waardering eerlijk is, het aandeel niet hetzelfde opwaartse potentieel biedt als het bij een lagere waardering zou hebben gehad. Dit perspectief is belangrijk voor beleggers die de toekomstige prestaties van het aandeel overwegen.
Samenvattend heeft Seaport Global zijn beoordeling van Duolingo aangepast naar Neutraal van Kopen, ingegeven door de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal en een waardering die als eerlijk wordt beschouwd voor de huidige markt. Het bedrijf blijft optimistisch over Duolingo's marktleiderschap en groeipotentieel, ondanks de neutrale beoordeling.
In ander recent nieuws heeft het taalplatform Duolingo aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt in zijn financiële prestaties en bedrijfsactiviteiten. Duolingo's resultaten voor het derde kwartaal rapporteerden een omzet van €192,6 miljoen, een stijging van 40% op jaarbasis.
De aangepaste EBITDA groeide ook aanzienlijk tot €47,5 miljoen, een stijging van 111% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het aantal dagelijks actieve gebruikers steeg ook fors, met een toename van 54% op jaarbasis. Analisten van Piper Sandler, Needham, DA Davidson en Goldman Sachs hebben hun koersdoelen aangepast naar respectievelijk €351, €370, €350 en €275.
JMP Securities heeft echter het aandeel van Duolingo verlaagd van 'Market Outperform' naar 'Market Perform'. Evercore ISI handhaafde zijn Outperform-rating met een koersdoel van €335,00. Van Duolingo's recente productverbeteringen, waaronder de introductie van AI-gestuurde functies en het Duolingo Max-product, wordt verwacht dat ze de gebruikerservaring en betrokkenheid zullen verbeteren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Seaport Global bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor Duolingo's financiële positie en marktprestaties. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €13,88 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de online taalleersector weerspiegelt. Duolingo's indrukwekkende omzetgroei van 42,47% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 sluit aan bij de projectie van Seaport Global van meer dan 20% omzetgroei op lange termijn.
InvestingPro Tips benadrukken Duolingo's sterke financiële gezondheid en merken op dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen". Deze factoren ondersteunen het vermogen van het bedrijf om te investeren in groei-initiatieven en nieuwe bedrijfssegmenten te verkennen, zoals vermeld in het rapport van de analist.
De recente prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een prijsrendement van 97,55% over de laatste drie maanden en een rendement van 93,79% over het afgelopen jaar laten zien. Deze stijging heeft ertoe geleid dat Duolingo dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat mogelijk heeft bijgedragen aan de waarderingszorgen van Seaport Global.
Beleggers die Duolingo overwegen, moeten opmerken dat InvestingPro 21 aanvullende tips biedt voor een uitgebreidere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de huidige waardering en marktpositie van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.