Op woensdag heeft een analist van Scotiabank het koersdoel voor salesforce.com (NYSE:CRM) verhoogd naar $440,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $425,00, terwijl het Sector Outperform-advies voor het bedrijf werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de gerapporteerde groei van salesforce.com in current remaining performance obligations (cRPO), een maatstaf voor toekomstige contractuele inkomsten, die de verwachtingen voor het tweede fiscale kwartaal (F2Q) overtrof en een robuuste prognose voor het vierde fiscale kwartaal (F4Q) bood.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft Salesforce (NYSE:CRM) een perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op uitzonderlijke financiële kracht, waarbij het aandeel momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $348,86 wordt verhandeld.
De aandelen van salesforce.com stegen met ongeveer 10% in de nabeurshandel als gevolg van de recente prestaties en positieve vooruitzichten van het bedrijf. De analist merkte op dat de abonnementsinkomsten van het bedrijf naar verwachting zullen stabiliseren rond 9%, met een verwachte cRPO-groei van ongeveer 10%.
Deze optimistische visie wordt verder ondersteund door het potentieel van het nieuw geïntroduceerde Agentforce-platform, waarvan de analist denkt dat het volgend jaar zou kunnen bijdragen aan een groei van 10% in de abonnementsinkomsten. Gegevens van InvestingPro tonen de indrukwekkende bruto winstmarge van het bedrijf van 76,35% en een consistente omzetgroei van 10,26% over de afgelopen twaalf maanden.
De recente successen van het bedrijf omvatten het sluiten van meer dan 2.000 deals op het gebied van kunstmatige intelligentie, waarvan meer dan 200 voor Agentforce in de eerste week alleen al. Om aan de stijgende vraag te voldoen, is salesforce.com van plan zijn personeelsbestand uit te breiden door 1.400 account executives aan te nemen in F4Q. Daarnaast verbetert het bedrijf zijn verkoopvaardigheden met tools zoals SDR Agent en Sales Coach Agent.
De verbeteringen beperken zich niet tot omzetgroei, aangezien salesforce.com ook aanzienlijke winsten in winstgevendheid rapporteerde. Het bedrijf behaalde een GAAP operationele marge van 20% en gaf een richtlijn voor een niet-GAAP operationele marge van ongeveer 32,9% voor F4Q, wat duidt op nog een kwartaal met meer dan 50% incrementele marges.
De analist benadrukte het potentieel voor de agents van salesforce.com om meer autonomie te krijgen met verbeterde redenerings- en interoperabiliteitsmogelijkheden, die naar verwachting zullen worden getoond tijdens de Agentforce 2.0-demonstratie op 17 december 2024. Ondanks de koers in de nabeurshandel suggereert de analist dat de huidige waardering van salesforce.com van ongeveer 22 keer de geschatte enterprise value to free cash flow (EV/FCF) voor het kalenderjaar 2026 niet volledig rekening houdt met de kansen die Agentforce biedt.
Het verhoogde koersdoel van $440 is gebaseerd op een vermenigvuldiger van 27 keer de geschatte EV/FCF voor het kalenderjaar 2026. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt Salesforce momenteel licht ondergewaardeerd, met 14 aanvullende ProTips beschikbaar voor abonnees, waaronder gedetailleerde inzichten in de waarderingsmetrieken en groeipotentieel van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Salesforce een reeks positieve ontwikkelingen gezien na de laatste kwartaalresultaten. Truist Securities verhoogde zijn koersdoel voor Salesforce naar $400, waarbij de sterke prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal werden benadrukt. De analyse van het bedrijf onderstreepte de aanzienlijke groei van het bedrijf op verschillende gebieden, waaronder een omzetgroei van 10,26%.
De nieuwe aanbiedingen van Salesforce, zoals Agentforce en Data Cloud, zijn goed ontvangen, waarbij het bedrijf alleen al in het derde kwartaal 200 Agentforce-deals heeft gesloten. Deze producten, samen met de kerncloud-diensten van het bedrijf, hebben een gestage jaar-op-jaar groei laten zien.
Verschillende andere bedrijven hebben ook hun doelen voor Salesforce verhoogd. JPMorgan verhoogde zijn doel naar $380, Mizuho Securities naar $425, en Oppenheimer naar $415, allen met behoud van positieve ratings. Deze upgrades komen nadat Salesforce een lichte tegenvaller rapporteerde in de winst per aandeel in Q3 vanwege investeringsverliezen, maar andere financiële metrieken zoals current remaining performance obligations (cRPO), marges en kasstroom voldeden aan of overtroffen de verwachtingen.
Needham en Canaccord Genuity verhoogden ook hun koersdoelen voor Salesforce naar respectievelijk $375 en $415, waarbij ze de indrukwekkende financiële gezondheid en bruto winstmarges van 76,35% van het bedrijf benadrukten. Guggenheim handhaafde echter een neutrale rating en uitte scepsis over de groei van het bedrijf, die volgens hen voornamelijk werd gedreven door vroege verlengingen in plaats van sterke nieuwe boekingen.
Ondanks deze uiteenlopende perspectieven, uitten analisten van Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James en Citi vertrouwen in het potentieel van Salesforce om in de komende jaren een aanzienlijke vrije kasstroom per aandeel te realiseren, ondersteund door aanhoudende groei van de topline.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.