Op dinsdag heeft H.C. Wainwright het koersdoel voor Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) verhoogd naar $12,00 van het eerdere $11,50, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze wijziging komt nadat het bedrijf op 7 november zijn financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendmaakte, met een aanzienlijke jaar-op-jaar (YoY) stijging van de omzet en nettowinst.
Sandstorm Gold rapporteerde een totale omzet van $44,7 miljoen voor 3Q24, een stijging van 8% vergeleken met de $41,3 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. De nettowinst van het bedrijf zag ook een substantiële stijging tot $5,8 miljoen, of $0,02 per aandeel, vergeleken met slechts $14.000 in 3Q23. De omzetstijging wordt toegeschreven aan een hogere gemiddelde verkoopprijs van goud, die $2.520 per ounce bedroeg, een stijging van 31% YoY.
Ondanks de positieve omzet- en winstcijfers ervoer het bedrijf een daling van 18% in het volume van toerekenbare goudequivalente ounces (GEO's) dat werd verkocht, met een totaal van 17.359 GEO's voor het kwartaal. De hogere grondstofprijzen, vooral voor goud, droegen bij aan de omzetgroei, maar de prestaties van andere grondstoffen zoals zilver, koper en ijzererts bleven achter, wat leidde tot de daling in GEO's.
Opmerkelijk is dat Sandstorm Gold tijdens het kwartaal zijn eerste goudlevering ontving van de Greenstone goudstroom. Dit volgt op de aankondiging van Equinox Gold Corp. (EQX; niet beoordeeld) op 6 november 2024 dat de commerciële productie op de locatie was begonnen. In lijn met zijn strategische financiële doelstellingen heeft het management van Sandstorm Gold ook gewerkt aan schuldvermindering, waarbij $56,0 miljoen van de doorlopende kredietfaciliteit binnen het jaar succesvol werd afgelost.
Concluderend hebben de focus van het bedrijf op financiële gezondheid en de recente positieve ontwikkelingen in zijn activiteiten geleid tot het gehandhaafde koopadvies en de verhoging van het koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde Sandstorm Gold Royalties een omzet van $44,7 miljoen en een nettowinst van $5,8 miljoen in Q3 2024, waarbij deze cijfers werden toegeschreven aan robuuste goud-, zilver- en koperprijzen. De productie van het bedrijf voor het kwartaal voldeed bijna aan de geprojecteerde begroting, ondanks een langzamere opstart bij het Greenstone-project.
De gemiddelde goudprijs voor de periode was $2.520 per ounce, wat een positief effect had op de goudequivalente ounces. Sandstorm heeft zijn productieprognose voor 2024 bijgesteld naar 70.000 tot 75.000 ounces en verwacht in 2025 ongeveer 80.000 ounces te bereiken naarmate Greenstone de productie opvoert.
Van de belangrijkste activa van het bedrijf, namelijk Platreef, MARA en Hod Maden, wordt verwacht dat ze jaarlijks 70.000-85.000 ounces zullen opleveren. Sandstorm verwacht ook een productiedoel van ongeveer 125.000 ounces in de komende vijf jaar uit bestaande activa.
Het bedrijf blijft zich inzetten voor schuldaflossing en aandeleninkoop, zonder significante overnames gepland, afgezien van de MARA-stroomoptie. Het management heeft beleggers gerustgesteld over zijn focus op organische groei en schuldvermindering.
In andere ontwikkelingen heeft SSR Mining $10 miljoen geïnvesteerd in Hod Maden, wat vooruitgang aangeeft. De schuld is verminderd van $640 miljoen naar $369 miljoen, en het aandeelhouderschap van Orion Mine Finance is nu onder de 10%, wat enkele marktbezorgdheden heeft weggenomen. Deze recente ontwikkelingen bieden Sandstorm Gold Royalties een sterke basis voor toekomstige groei en waarderealisatie.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Sandstorm Gold komen overeen met verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende bruto winstmarge van 84,22% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 weerspiegelt de sterke operationele efficiëntie van het bedrijf, wat de positieve omzetgroei in het artikel ondersteunt. Dit wordt verder benadrukt door een InvestingPro Tip die wijst op de "indrukwekkende bruto winstmarges" van het bedrijf.
Ondanks dat het aandeel de afgelopen week een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement van -13,45% over één week, blijven de fundamenten van Sandstorm Gold solide. De K/W-verhouding van het bedrijf van 46,26, hoewel hoog, wordt gecompenseerd door een andere InvestingPro Tip die suggereert dat het "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn". Dit wordt bevestigd door de lage PEG-ratio van 0,32, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de groeiverwachtingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Sandstorm Gold, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.