Op dinsdag bevestigde Truist Securities zijn koopadvies voor Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ: SBRA), momenteel handelend op $16,91, met een ongewijzigd koersdoel van $18,00. De analist van het bedrijf benadrukte dat de prognose voor de funds from operations (FFO) grotendeels onveranderd blijft, wat het gehandhaafde koersdoel ondersteunt en een totaal rendementspotentieel van 13% suggereert.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel redelijk gewaardeerd op basis van hun eigen Fair Value-model. Het koersdoel is gebaseerd op een 12x FFO-multiple en een premie van ongeveer 20% op de geschatte intrinsieke waarde (NAV) van Truist.
De analist merkte op dat het aandeel van Sabra Healthcare tegen een premie handelt in vergelijking met zijn historische gemiddelden, maar momenteel iets lager gewaardeerd is ten opzichte van zijn concurrenten National Health Investors Inc. (NYSE: NHI) en Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: OHI), die beide een Houden-advies hebben. Gegevens van InvestingPro laten zien dat het bedrijf een aanzienlijk dividendrendement van 7,1% biedt en al 14 jaar op rij dividend uitkeert.
Ondanks de hogere dan gemiddelde waardering verwacht het bedrijf voor Sabra Healthcare een bovengemiddelde winstgroei op korte termijn, met een omzetgroei van 20,53% over de afgelopen twaalf maanden.
Het koersdoel van $18 van Truist voor Sabra Healthcare is afgeleid van een combinatie van methoden: een derde uit een verdisconteerde kasstroomanalyse met een resultaat van $19,73, een derde uit een verwachte premie van 18% op de geprojecteerde NAV over een jaar, en het laatste derde uit een multiple van 11,8 keer de geschatte FFO per aandeel (FFOps) voor 2025.
De huidige marktpositie van Sabra Healthcare REIT laat zien dat het handelt tegen een premie van 22% boven de NAV-schatting van Truist, vergeleken met een gemiddelde premie van 1% over de afgelopen vijf jaar. Bovendien handelt het aandeel tegen 12,1 keer de voorspelde FFO voor 2024, wat boven het historische gemiddelde van 9,7 keer ligt. Ondanks deze premies geeft het koopadvies vertrouwen in de prestatievooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws werd Sabra Healthcare REIT door Mizuho gedegradeerd van Outperform naar Neutraal. Deze aanpassing werd beïnvloed door de dynamiek in de sector en mogelijke regelgevende veranderingen die de Skilled Nursing REITs-sector beïnvloeden. Sabra Healthcare REIT heeft ook te maken met toegenomen concurrentie voor seniorenhuisvestingsdeals, wat zou kunnen leiden tot lagere volumes dan verwacht. Daarnaast zal bestuurslid Clifton J. Porter II zich niet herkiesbaar stellen, waarmee zijn termijn eindigt bij de jaarvergadering van 2025, zonder dat er onmiddellijke plannen voor een vervanger zijn aangekondigd.
Wat Zebra betreft, rapporteerde het bedrijf een positief derde kwartaal van 2024 met een stijging in zowel de bezettingsgraad als de omzet. De bezettingsgraad van verpleeghuizen steeg met 130 basispunten op kwartaalbasis, en de jaar-op-jaar omzet groeide met 7,6%. De genormaliseerde FFO per aandeel van het bedrijf bedroeg $0,35 met een genormaliseerde AFFO van $0,37 voor Q3 2024. Het management van Zebra heeft de richtlijn voor 2024 bijgewerkt en verwacht een genormaliseerde FFO per aandeel tussen $1,39 en $1,40, en een genormaliseerde AFFO tussen $1,41 en $1,42.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.