Op vrijdag heeft Raymond James-analist Brian Vaccaro zijn Outperform-rating met een koersdoel van $160,00 voor het Shake Shack-aandeel (NYSE:SHAK) herhaald. Vaccaro benadrukte de verwachtingen voor de fast-casual restaurantketen in aanloop naar hun deelname aan de ICR Consumer Conference op 13 januari. De analist verwacht een betekenisvolle update van het bedrijf, waaronder een positief rapport over de vergelijkbare omzet (comps) in het vierde kwartaal, mogelijk in lijn met de consensusverwachting van een stijging van 4,0%, en aanvullende richtlijnen voor 2025.
De vooruitzichten van de analist voor Shake Shack omvatten een prognose van ongeveer 25% jaar-op-jaar EBITDA-groei en een aanzienlijke margeverbetering, mogelijk tussen de 50 tot 100 basispunten. De analist verwacht ook dat het bedrijf zijn langetermijnschattingen van de totale adresseerbare markt (TAM) zal herzien, wat suggereert dat het huidige aantal van ongeveer 370 vestigingen in de VS mogelijk kan verdrievoudigen of verviervoudigen, naast een brede internationale groeimogelijkheid.
Voor 2025 voorspelt Raymond James dat Shake Shack zal blijven presteren op het gebied van vergelijkbare omzet en margeverbetering, gedreven door verhoogde reclame-inspanningen, een verfijnde strategie voor tijdelijk aanbod, en doorlopende promoties zoals de recent gelanceerde Worth It Wednesday. De sluiting van negen onderpresterende vestigingen en de implementatie van fase II-arbeidsbesparingen zullen naar verwachting ook bijdragen aan margeverbetering.
Vooruitkijkend ziet het bedrijf 2025 als een jaar waarin Shake Shack verschillende operationele initiatieven zal testen en ervan zal leren. Dit kan efficiëntere winkelindelingen, apparatuur en processen omvatten, wat mogelijk de marges en klantervaringen in 2026 en daarna zal verbeteren. Deze initiatieven, samen met inspanningen om nieuwe vestigingsprototypes te optimaliseren, zouden de gemiddelde bouwkosten kunnen verlagen tot rond de $2 miljoen en een sterk rendement op investering van 35-40% kunnen ondersteunen, ervan uitgaande dat de winstmarges in de loop van de tijd verbeteren tot ongeveer 23%.
Raymond James heeft zijn omzet- en aangepaste EBITDA-prognose voor Shake Shack voor 2025 verhoogd naar respectievelijk $1,45 miljard en $196,3 miljoen, om rekening te houden met het voordeel van een extra week in het fiscale jaar. De belangrijkste aannames van het bedrijf voor 2025 omvatten 45 nieuwe eigen vestigingen en 37 franchise-openingen, een vergelijkbare omzetgroei van 2,6%, een stijging van 60 basispunten in winstmarges tot 21,8%, en algemene en administratieve kosten van $162 miljoen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.