Op maandag begon Jefferies met de dekking van Quidel Corp. (NASDAQ:QDEL), een fabrikant van diagnostische gezondheidszorgproducten, waarbij een Hold-rating werd toegekend en een koersdoel van $43,00 werd vastgesteld. Het aandeel, dat momenteel op $40,53 handelt, is dit jaar met 48,17% gedaald. Het bedrijf erkent de vooruitgang van het bedrijf onder leiding van CEO Brian Blaser, waaronder meer dan $100 miljoen aan kostenbesparingen en een geherstructureerd leiderschapsteam.
Ondanks deze inspanningen merkt Jefferies op dat Quidel's traject om zijn financiële prestaties te verbeteren nog gaande is en niet zonder uitdagingen. Volgens InvestingPro opereert het bedrijf met een aanzienlijke schuldenlast, hoewel verwacht wordt dat de nettowinst dit jaar zal groeien.
Quidel, bekend om zijn point-of-care diagnostische producten zoals QuickVue en Sofia, ondergaat een transformatie na een periode van teleurstelling na COVID en de integratie van Ortho Clinical Diagnostics. Met een marktkapitalisatie van $2,71 miljard en een bruto winstmarge van 47,57%, benadrukt Jefferies de sterke punten van de legacy Ortho-franchise, waaronder marktleiderschap en potentieel voor margeverbetering.
Het bedrijf wijst echter op verschillende risico's die een voorzichtige houding rechtvaardigen, waaronder onzekerheden in de point-of-care en respiratoire activiteiten, mogelijke gevolgen van het verlaten van de markt voor donorscreening, en vertragingen bij de lancering van nieuwe diagnostische panels voor het Savanna-systeem.
Het analistenbureau wijst erop dat het aandeel Quidel wordt verhandeld tegen minder dan 9 keer de geschatte EBITDA voor 2025, wat een aanzienlijke korting is in vergelijking met concurrenten. De Fair Value-analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met aanvullende inzichten beschikbaar in het uitgebreide Pro Research Report.
Hoewel deze waardering suggereert dat het aandeel opwaarts potentieel zou kunnen hebben, blijft Jefferies voorzichtig vanwege het beperkte tijdsbestek voor de nieuwe CEO om Quidel-specifieke obstakels aan te pakken in een uitdagende macro-economische omgeving.
De positie van Jefferies weerspiegelt een conservatieve kijk op Quidel's vermogen om een groei in het midden van de single digits te bereiken en een consistente uitbreiding van de operationele marge (OPMX) te handhaven. De initiatie van de dekking met een Hold-rating en een koersdoel van $43 houdt rekening met de huidige herstructureringsinitiatieven, marktpositie en het verbeteringspotentieel tegen de achtergrond van verschillende operationele risico's.
Met analistendoelen variërend van $38 tot $64, kunnen beleggers die diepere inzichten willen in Quidel's financiële gezondheid en groeimogelijkheden gedetailleerde analyses raadplegen via de uitgebreide onderzoekstools van InvestingPro.
In ander recent nieuws rapporteerde QuidelOrtho Corporation zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024, met een omzet van $727 miljoen en een aangepaste EBITDA van $171 miljoen. De aangepaste verwaterde winst per aandeel (EPS) van het bedrijf werd gerapporteerd op $0,85. Deze resultaten komen te midden van leiderschapsveranderingen, waaronder Jonathan Siegrist als nieuwe CTO en Lee Bowman als CHRO, terwijl het bedrijf streeft naar een kostenbesparing van $100 miljoen tegen medio 2025.
Daarnaast heeft QuidelOrtho's CFO, Joseph M. Busky, een aanzienlijke verhoging van zijn basissalaris gezien, wat zijn uitgebreide rol en nieuwe IT-verantwoordelijkheden weerspiegelt. De raad van bestuur van het bedrijf bevestigde deze verhoging van $586.328 naar $680.000, waarbij de vergoeding wordt afgestemd op de omvang van de bestuurstaken.
Voor het volledige jaar 2024 verwacht QuidelOrtho een omzet tussen $2,75 miljard en $2,80 miljard, en een aangepaste verwaterde EPS tussen $1,69 en $1,91. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de strategische veranderingen van het bedrijf en de toewijding aan het verbeteren van de operationele efficiëntie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.