Op woensdag heeft Stephens, een financieel analistenbureau, hun vooruitzichten voor Provident Bancorp (NASDAQ:PVBC) bijgewerkt. Ze verhoogden het koersdoel naar $12,00 van het eerdere $11,00, terwijl ze de Equal Weight-rating voor het aandeel handhaafden. Deze aanpassing volgt op de financiële resultaten van Provident Bancorp voor het derde kwartaal van 2024, die een winst per aandeel (EPS) van $0,04 lieten zien, wat lager was dan de geschatte $0,07.
De tegenvallende EPS werd toegeschreven aan een hoger dan verwachte voorziening voor kredietverliezen van $1,7 miljoen, grotendeels vanwege een relatie met een ondernemingswaarde van $17,6 miljoen waarvoor nu een specifieke reserve van $8,8 miljoen nodig is. De bank zag ook de verhouding van niet-renderende activa (NPA's) tot totale activa stijgen tot 2,25% nadat een lening voor bouw en ontwikkeling (C&D) van $16,2 miljoen werd overgebracht naar de niet-rentedragende status.
Ondanks deze uitdagingen uitte Stephens een positieve kijk op de kredietsituatie van de bank, waarbij ze de stabiliteit in niet-rentedragende deposito's benadrukten, die ongeveer 25% van de totale deposito's uitmaken. Ook werd de overtollige kapitaalpositie van de bank opgemerkt, met een verhouding van materieel gewoon vermogen tot totale activa (TCE/TA) van 13,7%. Daarnaast was er een bescheiden kwartaal-op-kwartaal groei in de materiële boekwaarde (TBV), die met 0,5% steeg tot $12,76.
Het perspectief van het bureau op de toekomst van Provident Bancorp omvat een verwachting van onder-gemiddelde winstgevendheid, met een prognose van een rendement op activa (ROA) van ongeveer 0,55%-0,60% in 2026. Desondanks heeft Stephens hun operationele EPS-schattingen voor de jaren 2024, 2025 en 2026 verhoogd met respectievelijk 32%, 14% en 15% naar $0,29, $0,41 en $0,58. Het herziene koersdoel van $12,00 komt ongeveer overeen met 95% van de geprojecteerde materiële boekwaarde.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Stephens over Provident Bancorp (NASDAQ:PVBC). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $183,59 miljoen, met een koers-winstverhouding van 34,53, wat aanzienlijk hoger is dan het branchegemiddelde. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat PVBC "handelt tegen een hoge winstmultiple".
De omzet van de bank over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $55,22 miljoen, met een zorgwekkende jaar-op-jaar omzetdaling van 22,29%. Deze trend wordt weerspiegeld in een andere InvestingPro Tip, die opmerkt dat "analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar". Ondanks deze uitdagingen handhaaft PVBC een operationele winstmarge van 19,27%, wat enige veerkracht in de kernactiviteiten laat zien.
InvestingPro biedt 6 aanvullende tips voor PVBC, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Beleggers die een dieper inzicht zoeken in de vooruitzichten van Provident Bancorp kunnen deze inzichten waardevol vinden voor hun besluitvormingsproces.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.