Op dinsdag kreeg Planet Labs (NYSE:PL), momenteel gewaardeerd op $1,22 miljard qua marktkapitalisatie, een bijgewerkt koersdoel van Craig-Hallum, nu vastgesteld op $3,50, een stijging ten opzichte van de eerdere $2,50, waarbij het bedrijf de Hold-rating voor het aandeel handhaafde.
Volgens gegevens van InvestingPro lijkt het aandeel op de huidige niveaus redelijk gewaardeerd, met analistendoelen variërend van $2,50 tot $5,00. De aanpassing komt te midden van gemengde kwartaalresultaten en anticipatie op de satellietlancering van het bedrijf.
Het bedrijf rapporteerde een omzet die iets onder de verwachtingen lag, maar de EBITDA - een maatstaf voor winstgevendheid - overtrof de prognoses. Hoewel er nog steeds een negatieve EBITDA van -$77,18 miljoen wordt gerapporteerd, handhaaft het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges van 55,77% volgens de analyse van InvestingPro.
De richtlijn voor Q4 (januari 2025) was enigszins conservatief en viel onder de verwachtingen van analisten voor de omzet, maar overtrof licht de EBITDA-voorspellingen. Ondanks de gematigde richtlijn merkte de analist positieve ontwikkelingen op in Planet Labs' go-to-market strategie, waarbij de nadruk werd gelegd op de verschuiving van het bedrijf naar marktspecifieke oplossingen en verkoopbenaderingen.
Het rapport ging ook in op de verwachte lancering van Pelican-2 in januari 2025, waarvan wordt verwacht dat deze verbeterde functies zal brengen, zoals een verbeterde resolutie en satellietverbindingen. De lancering zal naar verwachting voldoen aan de robuuste vraag naarmate de volledige satellietconstellatie wordt ontwikkeld.
Bovendien is het bedrijf erin geslaagd de kapitaaluitgaven onder eerdere schattingen te houden, met als doel prioriteit te geven aan winstgevendheid en vrije kasstroom (FCF). Het bedrijf verwacht dat Planet Labs in Q4 een positieve EBITDA zal bereiken, in lijn met de eerdere richtlijnen van het bedrijf.
De analist wees op de recente stijging van het aandeel, waarbij InvestingPro gegevens een indrukwekkend rendement van 95,17% over de afgelopen zes maanden laten zien. Het momentum wordt toegeschreven aan het beleid van de nieuwe regering dat de efficiëntie en het gebruik van commerciële ruimtecapaciteiten bevordert, evenals een focus op militaire ruimtecapaciteiten.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten over Planet Labs, waaronder gedetailleerde financiële gezondheidsmetrieken en groei-indicatoren. Dit beleid werd voor het eerst waargenomen tijdens de Trump-regering en zal naar verwachting de commerciële ruimtevaartsector positief blijven beïnvloeden.
Tot slot erkende Craig-Hallum verbeteringen in de uitvoering van Planet Labs en de groeiende zakelijke pijplijn. Desalniettemin zoekt het bedrijf naar een gunstiger risico/rendementsprofiel voordat het zijn standpunt over het aandeel wijzigt, vandaar het besluit om de Hold-rating te handhaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.