Op maandag heeft Piper Sandler het koersdoel voor het aandeel Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) verhoogd naar $310 van het eerdere $265, terwijl het Overweight-advies werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een periode van sterke prestaties van het bedrijf, waarbij de aandelen ongeveer 80% zijn gestegen sinds de resultaten van het vierde fiscale kwartaal.
"Na een sterk eerste fiscaal kwartaal en een ontmoeting met het management tijdens onze recente roadshow denken we dat TEAM een van de meest veelbelovende vooruitzichten voor 2025 heeft binnen ons dekkingsgebied," aldus analisten van het bedrijf.
De analist is van mening dat de verwachte meerjarige versnelling, zoals gesuggereerd door het middellange termijn doel van het bedrijf van meer dan 20% samengestelde jaarlijkse groei (CAGR), evenals de impliciete margeverbetering, nog niet volledig zijn verwerkt in de koers van het Atlassian-aandeel.
Het aandeel Atlassian wordt momenteel met een korting verhandeld in vergelijking met concurrenten, ondanks de positieve vooruitzichten. De analist wees erop dat veel beleggers nog steeds de haalbaarheid beoordelen van de 20%+ omzet-CAGR die wordt voorspeld voor de fiscale jaren 2024 tot 2027, zoals gepresenteerd tijdens de investeerdersdag van vorig jaar.
Piper Sandler erkent de uitdagingen om vertrouwen te krijgen in een meerjarige groeiversnelling gezien het huidige uitgavenklimaat. Het bedrijf is echter optimistisch dat de verwachte groei haalbaar is naarmate Atlassian de moeilijke vergelijkingen na het einde van de levensduur van zijn Server-product achter zich laat en zich richt op het vergroten van de uitbreiding van het aantal gebruikers en upsell-dynamiek tegen het fiscale jaar 2027.
De basisscenario-groeiverwachtingen van het bedrijf voor Atlassian om een CAGR van 20% te bereiken, omvatten een voorspelde vertraging van de groeipercentages in cloud en datacenters in het fiscale jaar 2026. Desondanks wordt verwacht dat de totale omzetgroei met ongeveer 400 basispunten zal versnellen naarmate het bedrijf de lastige vergelijkingen met de server-omzet overwint.
De recente resultaten van het eerste fiscale kwartaal, die de meer conservatieve richtlijnfilosofie van het bedrijf weerspiegelen, hebben het vertrouwen van Piper Sandler versterkt in het vermogen van Atlassian om de komende jaren beter te blijven presteren dan verwacht, wat heeft geleid tot het verhoogde koersdoel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.