Op vrijdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ:AVDL) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $24,00 naar $13,00, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het aandeel, dat momenteel op $10,69 noteert, behoudt een sterk positieve consensus onder analisten, volgens gegevens van InvestingPro.
De herziening volgt op Avadel's vooraankondiging van vlakke verkoopcijfers in het vierde kwartaal voor hun product Lumryz, inclusief een voorraadtegenvaller van ongeveer $6 miljoen. Het bedrijf gaf ook een omzetverwachting af voor 2025, met een projectie van $240 miljoen tot $260 miljoen, wat een groei van 50% betekent ten opzichte van het middelpunt in 2024, maar onder de consensusschatting van ongeveer $286 miljoen ligt.
Ondanks de lager dan verwachte prognose blijft Piper Sandler optimistisch over de toekomstige groei van Lumryz. Het bedrijf erkent de potentiële uitdagingen die kunnen ontstaan door de introductie van orexine-2-receptor (OX2R) agonisten later in het decennium en in de jaren 2030, wat het marktaandeel van Avadel zou kunnen beïnvloeden.
Gegevens van InvestingPro laten zien dat het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges van bijna 92% handhaaft, wat duidt op een sterke prijszettingskracht. Krijg toegang tot 7 meer belangrijke ProTips en uitgebreide analyse met een InvestingPro-abonnement. Ze merken echter ook op dat Lumryz intellectuele eigendomsbescherming heeft tot 2042, wat een aanzienlijke periode biedt voor zijn commerciële potentieel.
Het standpunt van het bedrijf wordt ook beïnvloed door de recente prestaties van Avadel's aandelen, die sinds het begin van 2024 met ongeveer 24% zijn gedaald. Met een gezonde current ratio van 2,97 en gematigde schuldniveaus behoudt het bedrijf een sterke financiële flexibiliteit.
Gezien de huidige ondernemingswaarde ten opzichte van de geschatte EBITDA voor 2026 van ongeveer 11 keer, gebaseerd op de aangepaste schattingen van Piper Sandler, zien de analisten een weg naar waardeherstel voor het bedrijf. Ontdek gedetailleerde financiële gezondheidsmetrieken en Fair Value-analyse met een InvestingPro-abonnement, inclusief toegang tot het uitgebreide Pro Research Report dat beschikbaar is voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
De verklaring van Piper Sandler weerspiegelt een geloof in de inherente waarde van Avadel ondanks de onmiddellijke tegenslagen. "Al met al, met de aandelen ongeveer 24% lager sinds het begin van 2024, en nu op een EV/2026E EBITDA van ~11x onze nu gematigde schatting, geloven we dat de achtergrond die we hebben geschetst wijst op waardeherstel," verklaarde het bedrijf. Ze bevestigen hun vertrouwen in Avadel door het Overweight-advies te herhalen, terwijl ze het koersdoel aanpassen om recente uitdagingen en marktomstandigheden te weerspiegelen.
In ander recent nieuws rapporteerde Avadel Pharmaceuticals zijn Q4-resultaten, waarbij een aanzienlijke stijging van de omzet werd onthuld, ondanks dat deze onder de verwachtingen van analisten bleef. De netto productomzet van het bedrijf in Q4 was ongeveer $50,0 miljoen, lager dan de verwachte $52,7 miljoen. Dit vertegenwoordigt echter nog steeds een stijging van meer dan 150% vergeleken met hetzelfde kwartaal in het voorgaande jaar. Voor het volledige jaar 2024 bedroeg de netto productomzet van Avadel ongeveer $169,0 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van $28,0 miljoen in 2023.
Naast deze financiële resultaten onthulde Avadel ook dat het het kwartaal afsloot met een positieve kasstroom, met ongeveer $73,0 miljoen in contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten. Het bedrijf gaf ook een prognose af voor zijn product LUMRYZ, waarbij een netto productomzet van $240 - $260 miljoen wordt verwacht in 2025, wat een groei van 50% jaar-op-jaar zou betekenen op het middelpunt.
Verder meldde Avadel dat er per 31 december 2024 2.500 patiënten LUMRYZ gebruikten, waaronder 600 patiënten die in het vierde kwartaal met de therapie zijn begonnen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.