Op donderdag nam Evercore ISI een voorzichtige houding aan ten aanzien van Pinterest Inc (NYSE:PINS) door het koersdoel aan te passen naar $43 van de eerdere $45, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing komt als reactie op verwachte uitdagingen in het eerste kwartaal van 2025. Het aandeel, dat in de afgelopen zes maanden een aanzienlijke daling van meer dan 32% heeft gezien, wordt momenteel verhandeld tegen een K/W-verhouding van 94x.
Volgens InvestingPro-analyse behoudt Pinterest sterke fundamenten met 12+ exclusieve ProTips beschikbaar voor abonnees. Het bedrijf heeft zijn omzet- en EBITDA-schattingen voor het volledige jaar 2025 voor Pinterest met 3% naar beneden bijgesteld, verwijzend naar een combinatie van moeilijke vergelijkingen met het voorgaande jaar en recente valutaschommelingen. Ondanks deze aanpassingen heeft Pinterest een robuuste omzetgroei van 17,7% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, met een gezonde bruto winstmarge van 79%.
De analist van Evercore ISI uitte bezorgdheid over de consensusschatting voor de omzet van $844 miljoen voor Q1, wat een stijging van 14% jaar-op-jaar zou betekenen. Deze schatting wordt als enigszins riskant beschouwd, omdat het een vertraging impliceert en niet in lijn is met historische seizoenspatronen, behalve voor Q1 2024, dat unieke eenmalige voordelen had. Deze voordelen omvatten een extra dag van het schrikkeljaar, gunstige valutaire meewind, en Pasen dat in het eerste kwartaal viel, normaal gesproken een tweede kwartaal gebeurtenis.
Evercore ISI wees ook op de recente aanzienlijke appreciatie van de Amerikaanse dollar, die sinds eind oktober ongeveer 7% is gestegen, wat potentiële valutaire tegenwind voor Pinterest creëert. Het bedrijf heeft ongeveer 20% internationale blootstelling buiten de Verenigde Staten en Canada, wat beïnvloed zou kunnen worden door deze valutaverschuivingen.
Ondanks deze tegenwind gelooft Evercore ISI dat Pinterest in staat is om de omzetgroei gedurende 2025 te versnellen. Dit optimisme is gebaseerd op de vier productcycli van het bedrijf: MDL, DL, 3P en PP. Bovendien verwacht het bedrijf een bescheiden jaar-op-jaar margeverbetering voor het volledige jaar, hoewel waarschijnlijk minder dan de uitbreiding die in 2024 werd gezien.
InvestingPro-gegevens onthullen dat Pinterest meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, met een sterke current ratio van 7,9x, wat duidt op solide financiële flexibiliteit om zijn groei-initiatieven te ondersteunen. Krijg gedetailleerde inzichten en uitgebreide analyse met InvestingPro's exclusieve onderzoeksrapport, beschikbaar voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
Concluderend herhaalde Evercore ISI zijn Outperform-advies, wat vertrouwen signaleert in Pinterest's vermogen om door de uitdagingen van het komende kwartaal te navigeren en te kapitaliseren op zijn productinnovaties voor aanhoudende groei in 2025.
In ander recent nieuws is Pinterest Inc. het onderwerp geweest van meerdere analistenaanpassingen. Piper Sandler verlaagde het advies voor het aandeel Pinterest van Overweight naar Neutral en verlaagde het koersdoel van $41 naar $36 vanwege gemengde financiële resultaten en voorzichtige groeiprognoses. Pinterest rapporteerde echter een omzetgroei van 17,7% in de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 78,9%.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.