Op maandag heeft Cantor Fitzgerald zijn standpunt over Ouster Inc. (NYSE: OUST) gewijzigd en het aandeel opgewaardeerd van Neutraal naar Overweight. Tegelijkertijd verlaagde het bedrijf echter zijn koersdoel van $12,00 naar $10,00. Deze aanpassing weerspiegelt een voorzichtiger vooruitzicht op de omzet van het bedrijf op korte termijn, waarbij het nieuwe koersdoel is gebaseerd op herziene leverings- en omzetschattingen.
Ouster, een leverancier van digitale lidar-sensoren met hoge resolutie, heeft zijn aandelen in de afgelopen drie maanden met ongeveer 29% zien dalen. Cantor Fitzgerald ziet de huidige waardering als een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers, ondanks de verlaagde omzetverwachtingen.
De herziene financiële prognoses van het bedrijf omvatten een verlaagde omzetschatting voor het boekjaar 2024 naar €111 miljoen van €112,4 miljoen, een omzetschatting voor het boekjaar 2025 naar €150,3 miljoen van €175,8 miljoen, en een omzetschatting voor het boekjaar 2026 naar €235,3 miljoen van €289,2 miljoen.
Het bedrijf heeft ook zijn projectie voor de operationele kosten (OPEX) voor het boekjaar 2026 aangepast naar €149 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van €213 miljoen. Het herziene koersdoel is afgeleid van een relatieve-multiple-waarderingsbenadering, met gelijke nadruk op de ondernemingswaarde ten opzichte van omzet (EV/Revenue) en ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) voor het jaar 2026.
De bijgewerkte vooruitzichten van Cantor Fitzgerald houden rekening met de richtlijnen van Ouster en hanteren een voorzichtiger benadering van de verwachtingen voor eenheidslevering. Deze herkalibratie heeft geleid tot de verlaagde omzetprognoses. De waarderingsmethode van het bedrijf beoordeelt de financiële vooruitzichten van Ouster ten opzichte van industriële benchmarks om het nieuwe koersdoel te bepalen.
Het rapport van Cantor Fitzgerald schetst ook belangrijke risico's die de prestaties van Ouster kunnen beïnvloeden, waaronder mogelijke verstoringen in de toeleveringsketen, intense concurrentie binnen de industrie, de snelheid van klantadoptie en het vermogen van het bedrijf om prijszettingsmacht in de markt te behouden.
In ander recent nieuws heeft Ouster een recordomzet van $28 miljoen gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, wat het zevende opeenvolgende kwartaal markeert waarin het bedrijf zijn financiële richtlijnen heeft gehaald of overtroffen. Dit succes wordt onderstreept door de grootste inkooporder in de geschiedenis van het bedrijf voor REV7-sensoren en de groeiende populariteit van zijn BlueCity-verkeersmanagementoplossing. Het bedrijf beschikte ook over een aanzienlijke kaspositie van $154 miljoen na terugbetaling van zijn kredietlijn.
Voor de toekomst verwacht het bedrijf een omzet voor het vierde kwartaal tussen $29 miljoen en $31 miljoen, met een primaire focus op het verhogen van de softwareverkoop en het uitbreiden van zijn geïnstalleerde basis. Deze strategie is gericht op een jaarlijkse omzetgroei van 30% tot 50%. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf voor het tweede opeenvolgende kwartaal een sequentiële daling in sensorleveringen heeft ervaren.
In de context van analistenprojecties is het robuuste bedrijfsmodel van Ouster en het pad naar winstgevendheid erkend. De recordhoge softwareverkopen van het bedrijf en de positieve feedback van nieuwe softwareklanten, samen met sterke groei in de roboticasector, zijn benadrukt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Cantor Fitzgerald over Ouster Inc. (NYSE: OUST). Ondanks het verlaagde koersdoel tonen de financiën van het bedrijf enkele veelbelovende tekenen. InvestingPro-gegevens laten zien dat de omzetgroei van Ouster een indrukwekkende 51,14% bedraagt over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een kwartaalomzetgroei van 26,41% in Q3 2024. Dit sluit aan bij de verwachting van Cantor Fitzgerald van aanhoudende omzetgroei, zij het tegen een conservatiever tempo.
InvestingPro Tips benadrukken dat Ouster "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen", wat wijst op een solide financiële positie die de groeiplannen van het bedrijf zou kunnen ondersteunen. Bovendien kan de tip die wijst op een "significant rendement over de afgelopen week" (met een 1-weeks totaalrendement van 13,33%) een positief marktsentiment weerspiegelen na de analistenupgrade.
Beleggers moeten echter opmerken dat Ouster "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden" en analisten "niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", volgens InvestingPro Tips. Dit sluit aan bij de voorzichtige benadering van Cantor Fitzgerald wat betreft waardering en omzetprognoses.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips voor Ouster, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.