Op dinsdag heeft BTIG het aandeel van On Holding AG (NYSE:ONON) opgewaardeerd van Neutraal naar Koop, met een koersdoel van $64,00. De analyse van het bedrijf wijst op een positieve vooruitzicht voor de financiële prestaties van het bedrijf, met nadruk op de sterke resultaten in het derde kwartaal. Het kwartaal liet een aanzienlijke groei zien van 33% in constante valuta-omzet en brutowinstmarges van meer dan 60%.
De opwaardering weerspiegelt het vertrouwen van BTIG in het huidige momentum van On Holding en het toekomstige winstpotentieel. Dit is een verschuiving ten opzichte van het tweede kwartaal, waarin de directe verkoop aan consumenten (DTC) aanzienlijk werd beïnvloed.
Het bedrijf verwacht dat On Holding zal blijven groeien, vooral omdat het profiteert van een verschuiving naar meer DTC-verkopen, eerdere uitdagingen zoals EMEA-winkelsluitingen overwint, en voordeel haalt uit de efficiëntie van zijn nieuwe geautomatiseerde magazijn in Atlanta.
BTIG wijst ook op de robuuste productpijplijn van het bedrijf en de toenemende merkbekendheid, vooral in de Verenigde Staten waar de merkbekendheid jaar-op-jaar is verdubbeld.
Deze groei in merkbekendheid wordt toegeschreven aan succesvolle marketinginvesteringen. De verklaring van het bedrijf onderstreept de verwachting dat deze factoren de prestaties van On Holding tot in 2025 zullen blijven stimuleren.
De opmerkingen van de analist benadrukken de recente prestaties en toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. "We upgraden ONON naar Koop van Neutraal. We zien Q3 als een weergave van ONON's ware omzet-momentum en toekomstige winstcapaciteit, in tegenstelling tot Q2 toen het bedrijf zwaar beperkt was, vooral bij DTC," merkte de analist op.
Bovendien vermeldt het rapport de aankomende gunstige factoren die naar verwachting de groeitrajectorie van het bedrijf de komende jaren zullen ondersteunen.
Beleggers houden On Holding AG nu in de gaten, aangezien het aandeel van het bedrijf een optimistischer vooruitzicht krijgt van BTIG, met een aanzienlijke verhoging van het koersdoel naar $64,00. De goedkeuring van het bedrijf signaleert potentieel voor de prestaties van het aandeel op de markt, terwijl On Holding AG zijn groeistrategie blijft uitvoeren en profiteert van zijn groeiende marktaanwezigheid.
In ander recent nieuws rapporteerde On Holding AG robuuste winst- en omzetresultaten, waarbij de netto-omzet in het derde kwartaal CHF 636 miljoen bereikte, een stijging van 33% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf verhoogde ook zijn verwachting voor de netto-omzetgroei voor het volledige jaar 2024 van 30% naar 32%, met een projectie van minstens CHF 2,29 miljard aan netto-omzet.
In reactie op deze ontwikkelingen verhoogde Goldman Sachs het koersdoel voor On Holding naar $57, met behoud van een koopadvies. Tegelijkertijd verhoogde Truist Securities zijn koersdoel voor On Holding AG naar $61,00, verwijzend naar sterke vraag en versnellende groei.
De recente prestaties van On Holding werden gedreven door een sterke groei in de APAC-regio, met name China, en groei in het Direct-to-Consumer (D2C) segment. Goldman Sachs herzag zijn schattingen voor de omzetgroei in constante valuta voor het volledige jaar 2024 en 2025 naar respectievelijk 31,9% en 25,4% in het licht van deze resultaten.
Volgens de analisten kan het positieve momentum van het bedrijf worden toegeschreven aan toegenomen merkbekendheid, succesvolle productlanceringen en strategische marketinginitiatieven.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op een sterke groeitraject voor On Holding AG, gedreven door productinnovatie en een focus op directe verkoop aan consumenten.
Als onderdeel van zijn langetermijnstrategie is On Holding AG van plan om de komende twee jaar een brutowinstmarge van meer dan 60% en een aangepaste EBITDA-marge van 18% te handhaven, waarbij investeringen zich richten op innovatie en duurzaamheid.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering van On Holding AG door BTIG wordt verder ondersteund door verschillende belangrijke financiële metrics en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende omzetgroei van 28,49% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de observaties van BTIG over sterke resultaten in het derde kwartaal. Deze groeitrajectorie zal naar verwachting doorzetten, aangezien een InvestingPro Tip aangeeft dat analisten een omzetgroei in het huidige jaar verwachten.
De brutowinstmarge van het bedrijf van 59,97% over de laatste twaalf maanden bevestigt het rapport van BTIG over marges die de 60% overschrijden. Dit wordt versterkt door een InvestingPro Tip die de indrukwekkende brutowinstmarges van On Holding benadrukt, wat bijdraagt aan zijn financiële kracht.
Bovendien weerspiegelen de marktkapitalisatie van On Holding van $16,87 miljard en de handel nabij zijn 52-weeks hoogtepunt (97,44% van het hoogtepunt) het positieve sentiment van de markt, in lijn met de opgewaardeerde vooruitzichten van BTIG. De sterke financiële positie van het bedrijf wordt verder aangetoond door een InvestingPro Tip die opmerkt dat het meer contanten dan schulden op zijn balans heeft.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips voor On Holding AG, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.