KeyBanc uitte een positieve kijk op het belang van identiteit binnen de beveiligingssector, Okta's potentiële rol als consolidator van identiteitsdiensten, en de mogelijkheid van productcatalysatoren zoals Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM), Customer Identity and Access Management (CIAM), en Identity Threat Detection and Response (ITDR).
De Fair Value-analyse van InvestingPro suggereert dat Okta momenteel ondergewaardeerd is, met analistendoelen variërend van $75 tot $140 per aandeel. Het bedrijf adviseerde echter ook voorzichtigheid vanwege mogelijke aanhoudende effecten van de beveiligingsinbreuk van vorig jaar, uitdagingen gerelateerd aan op zitplaatsen gebaseerde verkoop, en potentiële verstoringen door aanstaande wijzigingen in de go-to-market (GTM) strategie voor gespecialiseerde verkopers in de Workforce Identity Cloud (WIC) en Customer Identity Cloud (CIC).
Okta's cRPO in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen met $74 miljoen of 4%, vergeleken met het gemiddelde van $45 miljoen of 2% over de afgelopen twaalf maanden (TTM). De cRPO-richtlijn voor het vierde kwartaal werd $26 miljoen boven de consensus gesteld, een verandering ten opzichte van de vorige twee kwartalen waarin de richtlijn lager was. De initiële omzetprognose voor het fiscale jaar 2026 gaf een groei van 7% jaar-op-jaar aan, wat onder de consensusschatting van 9% jaar-op-jaar lag. Er werd echter opgemerkt dat dit cijfer in lijn is met de verwachtingen aan de koopzijde.
Het management van Okta wees erop dat de cRPO-richtlijn voor het vierde kwartaal en de omzetprognose voor het fiscale jaar 2026 zijn aangepast om de conservatieve schattingen te verwijderen die eerder waren opgenomen om rekening te houden met mogelijke effecten van het beveiligingsincident dat in oktober 2023 plaatsvond. Het bedrijf heeft een robuuste omzetgroei van 18,74% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, waarbij een sterke liquiditeit wordt gehandhaafd met een current ratio van 1,83.
Krijg toegang tot meer gedetailleerde inzichten en 7 aanvullende belangrijke tips over Okta met een InvestingPro-abonnement. Ze vermeldden ook dat de 5 procentpunten overtreffing van de initiële omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 naar verwachting niet zullen worden herhaald in het fiscale jaar 2026. Desalniettemin kunnen de typische seizoensgebonden groei in cRPO in het vierde kwartaal en consistente cRPO-dekking wijzen op een vergelijkbare mate van opwaarts potentieel.
Belangrijke prestatie-indicatoren (KPI's) toonden gemengde resultaten, waarbij de net revenue retention (NRR) rate 2 punten daalde naar 108% en een verdere daling werd verwacht in het vierde kwartaal. Het aantal nieuwe logo's dat werd verworven bleef bescheiden op 150. De federale verticaal toonde kracht en droeg bij aan vijf van de tien grootste deals voor het kwartaal.
KeyBanc uitte een positieve kijk op het belang van identiteit binnen de beveiligingssector, Okta's potentiële rol als consolidator van identiteitsdiensten, en de mogelijkheid van productcatalysatoren zoals Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM), Customer Identity and Access Management (CIAM), en Identity Threat Detection and Response (ITDR).
De Fair Value-analyse van InvestingPro suggereert dat Okta momenteel ondergewaardeerd is, met analistendoelen variërend van $75 tot $140 per aandeel. Het bedrijf adviseerde echter ook voorzichtigheid vanwege mogelijke aanhoudende effecten van de beveiligingsinbreuk van vorig jaar, uitdagingen gerelateerd aan op zitplaatsen gebaseerde verkoop, en potentiële verstoringen door aanstaande wijzigingen in de go-to-market (GTM) strategie voor gespecialiseerde verkopers in de Workforce Identity Cloud (WIC) en Customer Identity Cloud (CIC).
In ander recent nieuws heeft Okta, Inc. aanzienlijke aandacht gekregen van verschillende investeringsbedrijven na de recente financiële resultaten.
Needham verhoogde zijn koersdoel voor Okta naar $115, met behoud van een Buy-rating, terwijl Scotiabank zijn koersdoel verhoogde naar $96, met behoud van een Sector Perform-rating. Andere bedrijven, waaronder Truist Securities, Canaccord Genuity en Mizuho, pasten ook hun koersdoelen aan, waarbij alle drie een Hold- of Neutral-rating op het aandeel Okta handhaafden.
Deze aanpassingen komen in de nasleep van Okta's recente winstrapport, dat een stijging van 14% in omzet en een stijging van 13% in calculated remaining performance obligations (cRPO) groei liet zien. Ondanks deze positieve prestatie is Okta's voorlopige omzetgroeiprognose voor het fiscale jaar 2026 vastgesteld op slechts 7% jaar-op-jaar, wat onder de verwachting van de Street van ongeveer 10% ligt.
InvestingPro-analyse suggereert dat Okta indrukwekkende bruto winstmarges van 75,82% handhaaft en meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat duidt op sterke financiële flexibiliteit. Dit zijn recente ontwikkelingen die beleggers in overweging moeten nemen bij het beoordelen van de prestaties van het bedrijf.
De robuuste operationele efficiëntie en sterke omzetgroei over het afgelopen jaar, samen met de verwachte nettowinst groei dit jaar, wijzen op veelbelovende vooruitzichten voor Okta. Ondanks operationele uitdagingen blijft Okta een dominante speler in de markt voor identiteitsbeheer, profiterend van de groeiende adoptie van Zero Trust beveiligingsframeworks.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.