Op donderdag paste Citi-analist Paul Lejuez het koersdoel voor National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) aan naar $12,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $11,00, terwijl hij een Neutraal advies voor het aandeel handhaafde. De herziening volgde op het rapport over de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf, dat uitkwam op $0,12, een verdubbeling van de consensusschatting van $0,06 van FactSet. De vergelijkbare winkelomzet (comps) van het bedrijf toonde echter een zwakkere groei dan verwacht van +0,9%, onder de verwachte +1,6%.
De huidige vergelijkbare omzet van National Vision blijft onder de historische mid-single-digit (MSD) niveaus van het bedrijf. De analist benadrukte een gebrek aan tekenen die wijzen op een herkoopscyclus of trade-down activiteiten die het bedrijf mogelijk zouden kunnen bevoordelen. In een strategische zet kondigde het management plannen aan om 39 winkels te sluiten en tussen de 30 en 35 nieuwe winkels te openen in 2025. De analist uitte scepsis over het vermogen van het bedrijf om de winkelgroei na 2025 te versnellen.
De aanhoudende problemen van het bedrijf met de beschikbaarheid van artsen werden ook opgemerkt. Ondanks de implementatie van telegeneeskunde in 730 winkels, ervaart National Vision nog steeds een aanzienlijk aantal winkels dat ofwel volledig gesloten is (laag enkelcijferig percentage van het netwerk) of onderpresteert (hoog enkelcijferig percentage van het netwerk). De analist suggereerde dat het probleem van de beschikbaarheid van artsen structureel is en in de nabije toekomst mogelijk niet zal verbeteren.
Ten slotte werd in het rapport de waardering van het bedrijf overwogen, waarbij werd opgemerkt dat op het huidige niveau van 7,2 keer de voorspelde ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor het fiscale jaar 2025, het risico/rendementsprofiel evenwichtig lijkt. Deze beoordeling ondersteunt de beslissing van de analist om een Neutraal standpunt ten aanzien van National Vision Holdings te handhaven.
In ander recent nieuws rapporteerde National Vision Holdings Inc. een bescheiden omzetgroei van 2,9%, tot $451,5 miljoen, en een stijging van de aangepaste bedrijfswinst naar $14,3 miljoen tijdens hun Q3 2024 earnings call. Het bedrijf kondigde ook een strategische verschuiving in hun winkelactiviteiten aan, met plannen om 39 winkels te sluiten tegen 2026, gericht op een verbetering van de aangepaste EBITDA van ongeveer $4 miljoen. Deze zet maakt deel uit van een bredere strategie om de klantervaring en operationele efficiëntie te verbeteren, waaronder ook het vertragen van nieuwe winkelopeningen in 2025.
Recente ontwikkelingen bij National Vision omvatten ook een focus op gedisciplineerde groei, voornamelijk onder het America's Best merk, met name in afgelegen gebieden. Het bedrijf verwacht ook tegenwind in de omzet door winkelsluitingen en heeft uitdagingen opgemerkt in e-commerce en weersinvloeden van de orkanen Beryl en Helene. Er zijn echter positieve trends gerapporteerd in examencapaciteit en retentiepercentages, en het bedrijf is optimistisch over zijn margeprofielvoor 2025. Ondanks een lichte daling in de penetratie van telegeneeskunde vergeleken met Q2 vanwege problemen met de digitale ervaring, blijft het bedrijf zijn mogelijkheden voor telegeneeskunde uitbreiden om de impact van gesloten en slecht presterende winkels te beperken.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële prestaties en marktpositie van National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $934,98 miljoen, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in het analistenrapport worden belicht, heeft National Vision een sterke omzetgroei van 14,71% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij een omzet van $2,18 miljard werd bereikt. Deze groei suggereert dat het bedrijf in staat is geweest zijn verkopen uit te breiden ondanks de genoemde tegenwind.
De winstgevendheid blijft echter een punt van zorg, zoals blijkt uit het negatieve rendement op activa van -0,74% voor dezelfde periode. Dit sluit aan bij de scepsis van de analist over de vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn. Een positiever punt is dat InvestingPro Tips aangeven dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze projecties kunnen enig optimisme bieden voor beleggers die verder kijken dan de huidige uitdagingen.
De recente prestaties van het aandeel zijn gemengd, met een aanzienlijk rendement van 15,21% over de afgelopen maand, maar een substantiële daling van -33,46% over de afgelopen zes maanden. Deze volatiliteit weerspiegelt de onzekerheden rond de operationele problemen en groeiverwachtingen van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor National Vision Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.