Op donderdag startte Morgan Stanley de dekking van Brown & Brown (NYSE:BRO) aandelen met een Overweight-rating en een koersdoel van $134,00, waarbij werd gewezen op de toonaangevende marges in de sector en het potentieel voor aanhoudende groei en margeverbetering. De analyse van de firma suggereert dat de sterke prestaties van Brown & Brown niet volledig worden gewaardeerd door de markt.
De Overweight-rating is gebaseerd op de verwachting dat Brown & Brown tegen 2026 ongeveer $2.081 miljoen aan aangepaste EBITDAC zal behalen, wat een marge van 36,5% zou weerspiegelen. Deze robuuste marge zal naar verwachting het resultaat zijn van het vermogen van het bedrijf om de omzet te laten groeien met naar schatting 8,1% in 2025 en 7,2% in 2026, met organische groei jaar op jaar, voornamelijk gedreven door de sterke prestaties van het Retail-segment.
Het koersdoel van $134,00 van Morgan Stanley is afgeleid van een geschatte EV/EBITDAC-multiple voor 2026 van ongeveer 17,8x en een K/W-verhouding van ongeveer 28,5x. Deze multiples vertegenwoordigen een premium ten opzichte van de concurrenten van Brown & Brown, wat de positieve vooruitzichten van de firma op het aandeel rechtvaardigt.
De financiële instelling voorspelt ook dat de omzetgroei van de verzekeringsmakelaar zich zal vertalen in een winst per aandeel (EPS) van $4,22 in 2025 en $4,70 in 2026. De projecties zijn gebaseerd op het vermogen van het bedrijf om zijn groeitraject te handhaven en zijn concurrentievoordeel in de markt te behouden.
De analist benadrukte het potentieel van het bedrijf voor langetermijngroei en margeverbetering, en benadrukte dat het winstgevendheidsprofieel van Brown & Brown klaar is voor erkenning. De optimistische houding van de firma weerspiegelt het vertrouwen in de strategische richting en marktpositionering van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.