Op maandag handhaafde Morgan Stanley zijn Overweight-rating voor NVIDIA (NASDAQ: NASDAQ:NVDA), terwijl het koersdoel werd verhoogd van $150,00 naar $160,00. De aanpassing komt doordat de analist verbeterde brutowinstmarges voor het bedrijf in oktober verwacht. NVIDIA had eerder een daling van de brutowinstmarges voorspeld van 75,7% in juli naar 75,0% in oktober. De analist suggereert echter dat deze prognose conservatief zou kunnen zijn.
De reden achter de conservatieve brutomarge-richtlijn van NVIDIA houdt verband met de verwachte lagere marges tijdens de initiële opschaling van zijn nieuwe product, Blackwell, vanaf januari. Desondanks gelooft de analist dat de kosten geassocieerd met Blackwell niet opnieuw zullen voorkomen, aangezien de aanzienlijke afschrijving van niet-renderende Blackwell-omzet al in het juli-kwartaal was verwerkt.
De analist merkt ook op dat oktober geen significante mix-gerelateerde uitdagingen zou moeten ondervinden, aangezien Blackwell en gerelateerde toenames in H2O op dit moment nog minimaal zijn. Het potentieel voor verbeterde marges wordt toegeschreven aan het uitblijven van herhaalde kosten uit het vorige kwartaal.
Er wordt echter verwacht dat NVIDIA voorzichtig zal blijven met betrekking tot de brutomarge-vooruitzichten. De introductie van Blackwell, samen met gerelateerde producten zoals Grace, NVLink-switches en Spectrum X, zal naar verwachting onvolwassen opbrengsten en enige mate van marge-onzekerheid met zich meebrengen. De analist verwacht dat het bedrijf verdere brutomarge-uitdagingen zal signaleren vanwege deze factoren.
De verhoging van het koersdoel weerspiegelt een positieve kijk op NVIDIA's financiële prestaties, met name wat betreft de brutowinstmarges, ondanks de verwachte impact van nieuwe productintroducties op de winstgevendheid van het bedrijf.
In ander recent nieuws is het koersdoel van NVIDIA verhoogd door Piper Sandler en Melius vanwege de leidende rol van het bedrijf in de markt voor AI-versnellers en veelbelovende financiële prognoses. Piper Sandler verhoogde het koersdoel naar $175, waarbij NVIDIA's verwachte omzetoverschrijding voor de kwartalen van oktober en januari werd benadrukt.
Melius verhoogde daarentegen het doel naar $185, met de nadruk op NVIDIA's aantrekkelijke koers-winstverhouding en sterke kapitaaluitgavenplannen onder de top vijf AI-infrastructuur investeerders.
Op het gebied van AI-ontwikkelingen is OpenAI pionier in nieuwe trainingstechnieken voor AI-modellen, met name "test-time compute", wat een efficiëntere verwerking van complexe taken mogelijk maakt. Deze innovatieve aanpak, opgenomen in OpenAI's nieuwste o1-model, kan de vraag naar middelen beïnvloeden, waaronder energie en chiptypes.
Regelgevende maatregelen vormen echter ook de AI- en halfgeleiderindustrieën. De Amerikaanse overheid heeft Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) opgedragen de verzending van geavanceerde chips naar Chinese bedrijven stop te zetten, na de ontdekking van een TSMC-chip in een Huawei AI-processor, wat mogelijk exportcontroles schendt.
TSMC heeft toegezegd zich te houden aan zowel binnenlandse als internationale regelgeving en heeft zijn klanten geïnformeerd over de opschorting van chipzendingen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de dynamische aard van de AI-sector en de kruising ervan met mondiale handelsregels.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's sterke financiële prestaties, zoals benadrukt in de Morgan Stanley-analyse, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende brutowinstmarge van het bedrijf van 75,98% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2025 sluit aan bij de positieve vooruitzichten van de analist op marges. Deze metric, gekoppeld aan NVIDIA's omzetgroei van 194,69% over dezelfde periode, onderstreept de robuuste financiële gezondheid van het bedrijf.
InvestingPro Tips onthullen dat NVIDIA een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op sterke financiële stabiliteit en prestaties. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, wat zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering ondanks de recente koersstijging.
Het is vermeldenswaard dat de aandelenkoers van NVIDIA dicht bij het 52-weken hoogtepunt handelt, met een significant rendement van 205,52% over het afgelopen jaar. Deze prestatie sluit aan bij de bullish houding van de analist en het verhoogde koersdoel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 23 aanvullende tips over NVIDIA, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.