Op dinsdag handhaafde Morgan Stanley zijn Equalweight-rating voor Bank of New York Mellon (NYSE:BK), maar verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $82 van $80. De analist van het bedrijf benadrukte recente gesprekken met de CEO van het bedrijf, Robin Vince, tijdens de Morgan Stanley Asia Pacific Summit in Tokio en Singapore. Uit de gesprekken bleek dat de verwachting is dat de operationele hefboom zal blijven verbeteren dankzij de efficiëntiewinsten van het One BNY-initiatief.
De analist voorspelt dat het Jaar van de Slang gunstig zal zijn voor het bedrijf, aangezien verwacht wordt dat de operationele hefboom zal aanhouden. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de implementatie van One BNY, een strategie die gericht is op het stroomlijnen van de activiteiten en het verbeteren van de dienstverlening in de hele organisatie van de bank.
De winst per aandeel (EPS) van Bank of New York Mellon voor de jaren 2025 en 2026 zal naar verwachting met respectievelijk ongeveer 1% en 2% stijgen. Deze groei zal naar verwachting worden gedreven door een uitbreiding van de kapitaalmarkten en het einde van de kwantitatieve verkrapping (QT), wat zou moeten leiden tot een stijging van de depositogroei. Deze factoren zouden moeten dienen als tegenwicht voor de mogelijke negatieve impact van dalende rentetarieven.
In ander recent nieuws heeft The Bank of New York Mellon Corporation (BNY Mellon) een stijging van 22% jaar-op-jaar gerapporteerd in de winst per aandeel naar $1,50 en een stijging van 5% in de totale omzet, die $4,6 miljard bereikte. De bank heeft ook $750 miljoen uitgegeven in totale hoofdsom van 5,225% Vaste Rente / Variabele Rente Aflosbare Senior Medium-Term Notes Serie J, met vervaldatum in 2035. Deze zet maakt deel uit van BNY Mellon's bredere kapitaal- en liquiditeitsbeheer strategie.
Daarnaast heeft BNY Mellon de overname afgerond van Archer Holdco, LLC, een technologiegedreven aanbieder van beheerde accountoplossingen, waarvan verwacht wordt dat het zijn dienstenaanbod zal verbeteren. Analisten van Deutsche Bank, Barclays en Citi hebben hun koersdoelen voor BNY Mellon aangepast, wat de sterke financiële prestaties weerspiegelt.
Het management van BNY Mellon heeft hun prognose voor de Netto Rente-inkomsten (NII) voor 2024 naar boven bijgesteld, met een voorspelde daling van 5% jaar-op-jaar. Verwacht wordt ook dat de bank in 2025 een positieve operationele hefboom zal bereiken, profiterend van sterke fee-prestaties en een toezegging om de uitgaven te beheersen.
Bovendien heeft BNY Mellon een speciale hub opgezet met enkele honderden medewerkers, wat een toewijding aan AI-investeringen laat zien.
De analyse van Citi suggereert echter dat deze positieve projecties al zijn weerspiegeld in de huidige aandelenkoers, waardoor de Neutral-rating wordt gehandhaafd. Dit zijn recente ontwikkelingen waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen Morgan Stanley's optimistische vooruitzichten voor Bank of New York Mellon (NYSE:BK). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €54,54 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. De K/W-verhouding van BK van 14,43 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024) suggereert een redelijke waardering ten opzichte van de winst, in lijn met de positieve houding van de analist.
InvestingPro Tips benadrukken BK's sterke dividendgeschiedenis, met een verhoging van het dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren en handhaving van uitbetalingen gedurende 54 jaar. Deze consistentie in aandeelhoudersrendementen complementeert de verwachte operationele efficiënties van het One BNY-initiatief. De omzetgroei van het bedrijf van 3,48% over de laatste twaalf maanden en 4,71% in Q3 2024 ondersteunt de projectie van de analist van aanhoudende operationele hefboom.
Bovendien weerspiegelt BK's indrukwekkende koersprestatie, met een totaalrendement van 76,52% over het afgelopen jaar en een koers dicht bij het 52-weken hoogtepunt, het vertrouwen van beleggers in de strategie en marktpositie van het bedrijf. Deze metrieken ondersteunen Morgan Stanley's beslissing om een Equalweight-rating te handhaven terwijl het koersdoel wordt verhoogd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Bank of New York Mellon, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.