Morgan Stanley heeft maandag de aandelenrating van Amplitude Inc (NASDAQ:AMPL) verhoogd van Underweight naar Equalweight en het koersdoel verhoogd naar $11,00 van de eerdere $10,00. Dit besluit volgt op Amplitude's aangepaste omzetgroeiverwachtingen en een aanzienlijke koersdaling ten opzichte van de softwaresector over het afgelopen jaar. Volgens gegevens van InvestingPro is het aandeel de afgelopen zes maanden met 26,5% gestegen ondanks recente volatiliteit, waarbij het bedrijf een gezonde balans handhaaft met meer contanten dan schulden.
Het bedrijf erkende de uitdagingen waarmee Amplitude wordt geconfronteerd, waaronder een daling van de omzetgroei naar ongeveer 8% voor FY24, ten opzichte van 16% in FY23. Ondanks deze vertraging ziet Morgan Stanley positieve signalen, waaronder stabiliteit in belangrijke prestatie-indicatoren (KPI's), wat suggereert dat het bedrijf effectief door de macro-economische tegenwind heeft genavigeerd.
Analyse van InvestingPro toont aan dat het bedrijf een sterke bruto winstmarge van 74,2% handhaaft en analisten verwachten winstgevendheid dit jaar. Krijg toegang tot 8 meer exclusieve InvestingPro Tips en uitgebreide financiële analyse via het Pro Research Report.
Morgan Stanley wees ook op recente managementwijzigingen bij Amplitude als een potentiële katalysator voor verbeterde uitvoering binnen het bedrijf. Deze veranderingen, samen met een waardering die nu meer in lijn is met zijn concurrenten in klantondersteuning, zouden de neerwaartse risico's voor het aandeel beperken.
Het nieuwe koersdoel van $11,00 vertegenwoordigt een stijgingspotentieel van ongeveer 8% op basis van recente handelsniveaus. Het doel is gebaseerd op een 0,41x ondernemingswaarde ten opzichte van omzetgroei (EV/S/G) multiple, die nu grotendeels consistent is met de waardering van concurrenten in de sectoren digitale enablement en data-infrastructuur. Deze aanpassing in het koersdoel weerspiegelt Morgan Stanley's herziene visie op de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Amplitude, Inc. een gestage groei gerapporteerd in zijn omzet voor het derde kwartaal, die $75,2 miljoen bereikte, een stijging van 6% ten opzichte van het voorgaande jaar. De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van het bedrijf heeft $298 miljoen bereikt, met bijna 3.500 betalende klanten, waarvan er 567 meer dan $100.000 aan ARR bijdragen. Ondanks macro-economische uitdagingen en nieuwe Russische sancties, handhaaft Amplitude een optimistische vooruitzicht, met focus op AI-integratie, productinnovatie en het richten op ondernemingsklanten voor verdere expansie.
Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor het volledige jaar verhoogd naar tussen $297,1 miljoen en $298,1 miljoen. Het verwacht echter een toename van de operationele verliezen door de integratie van Command AI en juridische kosten. Aan de positieve kant wordt verwacht dat de overname van Command AI klantsynergieën en een potentiële omzetstijging tussen 20% en 50% zal opleveren.
Naast deze ontwikkelingen zijn Amplitude's recente productlanceringen en de uitgebreide samenwerking met HubSpot voor geïntegreerde tracking goed ontvangen. De toewijding van het bedrijf aan het opschalen van de verkoopefficiëntie en de agressieve push voor productlanceringen gebaseerd op klantvragen voor geconsolideerde analytics zijn belangrijke elementen van hun groeistrategie. Deze recente ontwikkelingen wijzen op Amplitude's voortdurende toewijding aan zijn strategische richting, met nadruk op AI en productinnovatie als belangrijke groeimotoren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.