Op donderdag heeft Morgan Stanley het aandeel HP Enterprise (NYSE: HPE) opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight, en tegelijkertijd het koersdoel verhoogd van $23,00 naar $28,00. Het aandeel, dat momenteel op $21,76 handelt en dicht bij het 52-weken hoogtepunt van $22,82 staat, heeft een sterke momentum laten zien met een stijging van 30,8% sinds het begin van het jaar.
De aanpassing komt omdat het bedrijf de afronding van HP Enterprise's overname van Juniper Networks verwacht, wat naar verwachting aanzienlijk zal bijdragen aan de winst van het bedrijf.
De analist bij Morgan Stanley benadrukte dat het netwerksegment 40-50% van de pro forma winstcapaciteit na de overname zou kunnen uitmaken, wat zou kunnen leiden tot een herwaardering van de aandelen. De voorgestelde nieuwe waarderingsmultiple is 12 keer de winst, vergeleken met de traditionele 8 keer voor HP Enterprise, en ligt onder de huidige sectorgemiddelden voor hardware/netwerkbedrijven.
Volgens InvestingPro handelt HPE momenteel tegen een koers-winstverhouding van 15,32x en heeft het een gezond dividendrendement van 2,39%, waarbij het al 10 jaar achtereen dividend uitkeert.
Het optimisme wordt verder versterkt door recente ontwikkelingen bij Juniper, waaronder het uit een periode van voorraadvertering komen en het binnenhalen van nieuwe cloudklanten, wat kan leiden tot een opwaartse herziening van Juniper's financiële prognoses op korte termijn. Dit staat in contrast met de huidige verouderde schattingen van analisten, volgens de analist.
Ondanks mogelijke risico's die samenhangen met de integratie van de twee bedrijven, zoals overlappingen in de portfolio, is Morgan Stanley van mening dat de nabije toekomst meer potentieel biedt voor positieve dan voor negatieve uitkomsten.
Dit wordt ondersteund door concurrentieanalyses en controles die suggereren dat de kerncijfers van HP Enterprise op korte termijn stabiel zullen blijven, afgezien van aanpassingen in de winst per aandeel-richtlijn om rekening te houden met converteerbare en Juniper-gerelateerde schulden.
Met een marktkapitalisatie van $28,26 miljard en een jaaromzet van $29,02 miljard, laat InvestingPro data zien dat HPE een GOEDE score voor financiële gezondheid heeft, wat wijst op sterke fundamenten.
Voor diepgaandere inzichten in HPE's waardering en groeimogelijkheden kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
De upgrade gaat gepaard met een voorzichtige opmerking over het langetermijnsucces van de combinatie HP Enterprise en Juniper Networks, waarbij wordt erkend dat er een te optimistische kijk zou kunnen zijn als HP Enterprise onverwachte uitdagingen tegenkomt in zijn Intelligent Edge- of netwerkbedrijf. Dit zou kunnen gebeuren als klanten aankopen uitstellen in afwachting van de afronding van de overname.
In ander recent nieuws heeft Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten en financiële prestaties. De omzet van het bedrijf in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 zag een stijging van 10% jaar-op-jaar, tot $7,7 miljard. HPE heeft ook een dividend aangekondigd voor zijn 7,625% Series C Mandatory Convertible Preferred Stock, wat zijn toewijding aan aandeelhouderswaarde onderstreept.
In een belangrijke strategische zet kondigde HPE de overname aan van Juniper Networks, dat onlangs de omzet- en winstprognoses voor Q3 overtrof. Analisten van Citi en Deutsche Bank hebben een neutrale houding ten opzichte van HPE-aandelen gehandhaafd, waarbij ze zowel de potentiële voordelen als de uitvoeringsrisico's van de Juniper-overname erkennen.
HPE heeft ook de AI-gerichte HPE ProLiant Compute XD685 server gelanceerd en een serie obligaties uitgegeven met een totale waarde van $8,5 miljard. Evercore ISI, een toonaangevend investeringsbankadviesbureau, noemde HPE als een belangrijke leverancier aan de Amerikaanse federale overheid, wat suggereert dat potentiële veranderingen in overheidsuitgaven beheersbaar zouden moeten zijn voor het bedrijf. Dit zijn de recente ontwikkelingen in HPE's activiteiten en marktprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.