Op woensdag handhaafde Morgan Stanley zijn Equalweight-rating en koersdoel van $50,00 voor de aandelen van Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), na de financiële prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal. Celsius Holdings rapporteerde een netto-omzet van $266 miljoen, wat iets onder de Visible Alpha-consensus van $269,4 miljoen lag en in lijn was met de verwachtingen van Street Account.
De resultaten weerspiegelden een jaar-op-jaar omzetdaling van 31%, inclusief een impact van ongeveer $120 miljoen door voorraadvermindering bij PepsiCo, wat eerder in september was verwacht.
De brutomarge van het bedrijf bleef 80 basispunten achter bij de verwachtingen, wat leidde tot een 3% lagere brutowinst. De verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) waren 11,3% hoger dan de consensus, wat een aanzienlijke stijging als percentage van de omzet betekende. Als gevolg hiervan bedroeg de aangepaste EBITDA voor het kwartaal $4,4 miljoen, aanzienlijk lager dan de consensus van $17,7 miljoen.
De analyse van Morgan Stanley suggereert dat, exclusief de voorraadvermindering door PepsiCo, de omzet van Celsius ongeveer gelijk zou zijn gebleven vergeleken met het voorgaande jaar. Het bedrijf verwacht dat de aandelenkoers van Celsius Holdings in de komende weken beïnvloed zal blijven door de scannerdata van het bedrijf.
De meest recente gegevens wijzen op sterke initiële verkopen van nieuwe producten van concurrenten, zoals Red Bull's Winter Edition Iced Vanilla Berry en Monster Ultra Vice Guava, beide verkrijgbaar in reguliere en suikervrije versies.
Het rapport concludeert met de verwachting dat het debat rond het aandeel Celsius Holdings waarschijnlijk zal aanhouden, aangezien de resultaten van het derde kwartaal geen duidelijke richting gaven voor het financiële traject van het bedrijf. De focus verschuift nu naar aankomende scannerdata, die een cruciale rol zullen spelen bij het vormen van het sentiment van beleggers ten opzichte van het aandeel.
In ander recent nieuws rapporteerde Celsius Holdings resultaten voor het derde kwartaal die niet voldeden aan de verwachtingen van analisten. De omzet van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg $265,7 miljoen, onder de consensusschatting van $271,09 miljoen. De aangepaste winst per aandeel werd gerapporteerd op $0,00, lager dan de $0,03 die analisten verwachtten.
De omzet van het bedrijf daalde met 31% jaar-op-jaar, wat werd toegeschreven aan supply chain-optimalisatie door zijn grootste distributeur, resulterend in een daling van 33% in Noord-Amerikaanse verkopen tot $247,1 miljoen. De internationale verkopen stegen echter met 37% tot $18,6 miljoen.
Ondanks de tegenvallende kwartaalcijfers kondigde Celsius Holdings aan dat de omzet jaar-tot-datum de $1 miljard overschreed, een stijging van 5% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf blijft zich richten op het uitbreiden van zijn consumentenbasis en het vergroten van de beschikbaarheid.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens voegen context toe aan het financiële landschap van Celsius Holdings (NASDAQ:CELH). Ondanks de uitdagingen die in het rapport van Morgan Stanley worden benadrukt, handhaaft CELH een sterke omzetgroei van 56,5% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei, gecombineerd met een gezonde brutowinstmarge van 50,45%, suggereert veerkracht in het kernbedrijfsmodel van het bedrijf.
InvestingPro Tips geven aan dat CELH meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat financiële ruimte zou kunnen bieden tijdens periodes van voorraadaanpassing en marktconcurrentie. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat mogelijk enkele zorgen over de recente kwartaalprestaties kan verlichten.
Beleggers moeten echter opmerken dat de aandelenkoers van CELH de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald, wat aansluit bij de vermelding in het rapport over het aanhoudende debat rond de richting van het aandeel. Deze volatiliteit wordt verder benadrukt door een andere InvestingPro Tip die stelt dat de bewegingen van de aandelenkoers vrij volatiel zijn.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van CELH.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.