Op maandag herhaalde Needham een koopadvies voor Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR), met handhaving van een koersdoel van $950,00. Het bedrijf ging in op zorgen die waren geuit in een rapport van Edgewater Research, waarin werd gesuggereerd dat Monolithic Power Systems mogelijk technische problemen ondervindt met zijn energiebeheersoplossingen voor processors met hoog vermogen. Het rapport gaf aan dat het bedrijf mogelijk vervangen zou worden door concurrenten Renesas en Infineon bij bepaalde GPU-modellen.
Het management van Monolithic Power Systems heeft deze beweringen tegengesproken en stelt dat zij niet op de hoogte zijn van technische problemen die het gebruik van hun oplossingen in Blackwell-systemen zouden belemmeren. Het bedrijf benadrukte ook dat hun meerfasencontrollers en spanningsregelaars uitwisselbaar kunnen worden gebruikt tussen Hopper- en Blackwell-systemen, waarmee zorgen over de compatibiliteit en prestaties van hun producten werden weggenomen.
Ondanks de geruststelling van het management van Monolithic Power Systems erkende Needham dat het marktaandeel van het bedrijf bij NVIDIA in de komende één tot twee jaar mogelijk onder de eerder verwachte 70% zou kunnen dalen. Needham is echter van mening dat de huidige marktwaardering van Monolithic Power Systems al rekening houdt met een aanzienlijk verlies van marktaandeel in het Blackwell-project.
Het bedrijf suggereert dat als het management van Monolithic Power Systems meer duidelijkheid kan verschaffen over hun marktaandeelpositie met Blackwell, dit zou kunnen leiden tot een stijging van de aandelenkoers van het bedrijf. Needham blijft positief, wat vertrouwen weerspiegelt in de marktpositie van Monolithic Power Systems en het potentieel voor een herstel van de aandelenkoers.
In ander recent nieuws rapporteerde Monolithic Power Systems recordresultaten in het derde kwartaal van €620,1 miljoen, een stijging van 30% op jaarbasis, voornamelijk gedreven door winsten in de segmenten automotive, communicatie, en opslag en compute. Ondanks zorgen over mogelijke verliezen van marktaandeel aan concurrenten Renesas en Infineon, handhaafde Deutsche Bank zijn koopadvies en koersdoel van $900,00 voor het bedrijf.
TD Cowen, Needham en Rosenblatt Securities hebben ook hun posities ten aanzien van Monolithic Power aangepast. TD Cowen verlaagde zijn koersdoel naar $975 met behoud van een 'koop'-rating, en Needham verlaagde ook zijn koersdoel naar $950, met behoud van een 'koop'-rating. Rosenblatt verlaagde het aandeel van 'koop' naar 'neutraal', met behoud van een koersdoel van $880.
Recente ontwikkelingen suggereren dat ondanks mogelijke concurrentie van Renesas, Monolithic Power Systems naar verwachting een hoge eencijferige procentuele groei op jaarbasis zal zien in de omzet van NVIDIA in het kalenderjaar 2025. Deze projectie houdt rekening met inhoudsgroei, eenheidsgroei en een geschat verlies van 30% marktaandeel aan Renesas.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Needham over Monolithic Power Systems (MPWR), bieden InvestingPro-gegevens extra context voor beleggers. Ondanks recente zorgen tonen de financiën van MPWR sterkte op verschillende gebieden. De omzetgroei van het bedrijf van 30,59% in het meest recente kwartaal toont een robuuste vraag naar zijn producten. Bovendien kan MPWR bogen op een gezonde bruto winstmarge van 55,29% over de laatste twaalf maanden, wat wijst op efficiënte activiteiten en prijszettingsvermogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat MPWR zijn dividend gedurende 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en meer contanten dan schulden op zijn balans heeft staan. Deze factoren suggereren financiële stabiliteit en een toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat geruststellend kan zijn voor beleggers in het licht van de recente marktzorgen.
Het is echter vermeldenswaard dat MPWR tegen een hoge winstmultiple handelt, met een koers-winstverhouding van 70,84. Deze waardering weerspiegelt mogelijk al hoge groeiverwachtingen, in lijn met de observatie van Needham dat potentiële verliezen van marktaandeel mogelijk al zijn ingeprijsd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips over MPWR, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.