Op woensdag toonde Mizuho Securities vertrouwen in Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM), waarbij het bedrijf zijn koersdoel voor het aandeel van het bedrijf aanpaste naar €78,00, een stijging ten opzichte van de eerdere €69,00. De Outperform-rating voor het aandeel blijft ongewijzigd. Het aandeel, dat momenteel handelt op €66,32 met een marktkapitalisatie van €20,8 miljard, heeft een opmerkelijk momentum laten zien met een rendement van 66% over het afgelopen jaar, volgens InvestingPro gegevens.
De herziening van het koersdoel volgt op een vergelijkende analyse tussen Affirm en concurrent Klarna, in het licht van Klarna's aanstaande beursgang (IPO). Volgens de analist zijn de inkomsten van Klarna en Affirm ongeveer gelijk, ondanks dat Klarna vier keer zo groot is als Affirm qua Gross Merchandise Volume (GMV), waarbij Affirm de kloof snel dicht. Affirm's indrukwekkende omzetgroei van 46,5% en gezonde bruto winstmarge van 42,3% onderstrepen zijn sterke marktpositie.
Affirm's omzetgroei is ongeveer twee keer zo hoog als die van Klarna, een factor die bijdraagt aan de positieve vooruitzichten. Bovendien leidt Affirm's focus op rentedragende leningen, die ongeveer 75% van zijn GMV uitmaken, vergeleken met Klarna's focus op 'Pay-in-X'-opties, ertoe dat Affirm bruto en netto marges heeft die vier keer hoger zijn dan die van Klarna.
De analist benadrukte ook Affirm's winstgevendheid, waarbij werd opgemerkt dat deze meer dan twee keer zo hoog is als die van Klarna, met een aangepaste operationele marge van ongeveer 19% jaar-tot-datum, vergeleken met 8% voor Klarna. Het verhoogde koersdoel naar €78 van €69 weerspiegelt hogere schattingen op basis van het potentieel voor internationale expansie en een stijging van de waarderingsmultiple.
Mizuho's bijgewerkte waardering van Affirm wijst op een robuuste financiële positie en veelbelovend groeitraject, vooral nu het concurreert op de mondiale markt tegen bedrijven als Klarna. De verhoging van het koersdoel suggereert een gunstige vooruitzicht voor de aandelenkoers van Affirm in de nabije toekomst.
Echter, InvestingPro analyse suggereert dat het aandeel mogelijk boven zijn reële waarde handelt. Ontdek 10+ aanvullende exclusieve inzichten en gedetailleerde financiële analyse in het uitgebreide Pro Research Report, beschikbaar met een InvestingPro-abonnement.
In ander recent nieuws heeft Affirm Holdings Inc. een verhoging gezien van de koersdoelen door BTIG, BofA Securities en Mizuho Securities, waarbij BTIG zijn koersdoel verhoogde naar €81, BofA Securities naar €74 en Mizuho Securities naar €69. Dit volgt op de sterke omzetgroei van het bedrijf van 46,5% en recente strategische zetten zoals het uitbreiden van zijn handelsnetwerk met 20% en de voorbereiding op een lancering in de Britse markt.
Analisten van deze bedrijven hebben Affirm's potentieel benadrukt om zijn winstmarge en winst per aandeel (EPS) te verhogen tegen 2025, waarbij BTIG suggereert dat een EPS van meer dan €3 haalbaar is.
Daarnaast heeft Affirm onlangs een belangrijke transactie afgerond met PGIM Fixed Income, waarbij €500 miljoen aan leningen privaat werd aangekocht. Deze ontwikkeling heeft de bestaande relatie tussen de twee bedrijven versterkt en maakt gebruik van Affirm's snelle groei.
In andere ontwikkelingen is Affirm een partnerschap aangegaan met Visa om een nieuwe betaalfunctie in de Verenigde Staten te introduceren, genaamd "Flexible Credential". Deze functie stelt gebruikers in staat om met één kaart toegang te krijgen tot meerdere rekeningen en financieringsbronnen, inspelend op de veranderende behoeften van consumenten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.