Op maandag initieerde Melius Research de dekking van aandelen van Qualcomm (NASDAQ:QCOM) met een Houden-advies en een koersdoel van $180,00. Het bedrijf erkende Qualcomm als een toonaangevende innovator op het gebied van intellectueel eigendom in de mobiele sector sinds de jaren '90.
Met een aanzienlijke marktkapitalisatie van $177 miljard en een GOEDE Financial Health Score volgens InvestingPro, behoudt het bedrijf een sterke marktpositie. Echter verwachten zij dat het bedrijf in de nabije toekomst met verschillende uitdagingen geconfronteerd zal worden.
Van Qualcomm, bekend om zijn invloedrijke rol in de ontwikkeling van mobiele chipsets, wordt nu verwacht dat de omzetgroei zal vertragen. Hoewel het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 8,77% realiseerde, voorspelt Melius dat de omzet zal vertragen van hoge enkelvoudige cijfers naar slechts 3% over de komende twee jaar. Deze prognose ligt aanzienlijk onder het gemiddelde van mid-teens van zijn vergelijkingsgroep, die een door AI gedreven groeicyclus ingaat.
Het koersdoel van $180 is gebaseerd op ongeveer 14 keer de winst per aandeel (EPS) schatting van Melius voor het fiscale jaar 2027 van $12,52 voor Qualcomm. Momenteel wordt het aandeel verhandeld tegen een K/W-verhouding van 17,47x met een verwachte EPS van $11,26 voor FY2025. Analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel licht ondergewaardeerd is.
Ondanks de solide geschiedenis van het bedrijf en de aantrekkelijke waarderingsmultiple, gelooft het analistenbureau dat Qualcomm een periode van langzamere groei ingaat in vergelijking met zijn concurrenten.
De beoordeling van Melius weerspiegelt een voorzichtige kijk op de korte termijn vooruitzichten van Qualcomm. De lagere dan gemiddelde omzetgroeiprognose en het daaruit voortvloeiende conservatieve koersdoel onderstrepen de tegenwind die Qualcomm kan ondervinden in vergelijking met zijn concurrenten in de technologiesector.
Het nieuw vastgestelde koersdoel en Houden-advies van Melius Research bieden beleggers een gematigde verwachting voor de prestaties van Qualcomm in het licht van veranderende marktomstandigheden en technologische vooruitgang.
In ander recent nieuws heeft Qualcomm een positieve outlook van analisten behouden vanwege zijn strategische diversificatieplannen. TD Cowen herhaalde een Kopen-advies, waarbij de potentiële groei van Qualcomm in de automobielsector en zijn vooruitgang in kunstmatige intelligentie (AI) werden benadrukt.
Aan de andere kant verlaagde Susquehanna zijn koersdoel voor Qualcomm-aandelen, maar behield een positieve houding, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in Qualcomm's overgang naar een meer gediversifieerde halfgeleiderspeler.
Onlangs rapporteerde Qualcomm non-GAAP inkomsten van $10,2 miljard en een winst per aandeel van $2,69. Het chipset-segment droeg $8,7 miljard bij aan de inkomsten, terwijl het licentiesegment $1,5 miljard opleverde. Er werd een recordomzet van $899 miljoen gerapporteerd in de automarkt.
Qualcomm heeft een strategie onthuld om zich te richten op een totale adresseerbare markt van ongeveer $900 miljard tegen 2030, met significante groei verwacht in de sectoren automotive, IoT, PC, industrie en extended reality.
Ondanks de uitdagingen in de mobiele markt, zijn de diversificatie-inspanningen van het bedrijf erkend door verschillende firma's zoals Cantor Fitzgerald, UBS en Loop Capital, die allemaal een Neutraal-advies voor Qualcomm-aandelen handhaafden. Dit zijn de recente ontwikkelingen van Qualcomm.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.