Op maandag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor de aandelen van LyondellBasell Industries (NYSE: LYB) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $105,00 naar $98,00, terwijl de Market Perform rating werd gehandhaafd.
De analyse van het bedrijf volgde op recente gesprekken met het management van LYB, waaronder Executive Vice President of Intermediates & Derivatives (I&D) Aaron Ledet, Vice President of I&D Finance & Strategy Marie Herzig, en Head of Investor Relations David Kinney.
Tijdens hun roadshow besprak het management van LYB verschillende belangrijke onderwerpen, zoals de herbestemming van hun raffinaderij, de afstoting van hun Europese activa, de huidige staat van de algemene markten en de voortgang van hun Voluntary Early Retirement Program (VEP). De gesprekken gaven BMO Capital inzicht in de strategische richtingen en marktpositionering van het bedrijf.
BMO Capital erkende dat LyondellBasell weliswaar met bepaalde uitdagingen wordt geconfronteerd, waaronder een langzamere macro-economische omgeving en krimpende marges tussen lichte en zware (L/H) grondstoffen, maar dat er ook verschillende kansen in het verschiet liggen.
De analist benadrukte het potentieel van het bedrijf om een voortrekkersrol te spelen op het gebied van circulariteit - een benadering om afval te minimaliseren en optimaal gebruik te maken van hulpbronnen - evenals de mogelijke voordelen van stimuleringsmaatregelen in China en lagere rentetarieven in de VS.
Ondanks de erkenning van deze kansen, leidde de recente winstcommentaar ertoe dat BMO Capital zijn koersdoel verlaagde. Het besluit van het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige houding in het licht van de besproken risico's en onzekerheden. Desalniettemin suggereert de Market Perform rating dat BMO Capital gelooft dat LyondellBasell waarschijnlijk in lijn met de bredere marktverwachtingen zal presteren.
In ander recent nieuws rapporteerde LyondellBasell Industries een winst per aandeel van $1,88 en een EBITDA van $1,2 miljard in het derde kwartaal, ondanks uitdagende marktomstandigheden. Piper Sandler, Citi, KeyBanc en Jefferies hebben allemaal hun vooruitzichten voor het bedrijf aangepast.
Piper Sandler verlaagde zijn koersdoel naar $112, met behoud van de Overweight rating, terwijl BofA Securities zijn koersdoel verlaagde naar $96, met behoud van een Neutral rating. Citi en Jefferies verlaagden hun koersdoelen ook naar respectievelijk $92 en $96, waarbij beide bedrijven een neutrale houding handhaafden.
KeyBanc daarentegen handhaafde zijn Sector Weight rating voor de aandelen van LyondellBasell. De strategische initiatieven van het bedrijf, waaronder de bouw van de MoReTec-1 recyclingfaciliteit en de geplande sluiting van de Houston-raffinaderij, gaan volgens plan door.
Het bedrijf streeft ernaar om tegen eind 2024 ten minste $600 miljoen aan jaarlijkse EBITDA vrij te maken, met een doel van $1 miljard tegen eind 2025. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen LyondellBasell's strategische focus op gedisciplineerde kapitaalallocatie en het optimaliseren van activiteiten om langetermijnwaarde te waarborgen.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van LyondellBasell bieden aanvullende context bij de analyse van BMO Capital. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 12,93 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met sectorgenoten, wat aansluit bij BMO's voorzichtige maar niet bearish houding. LyondellBasell's indrukwekkende dividendrendement van 6,28% en een dividendgroei van 7,2% in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 onderstrepen de toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers ondanks het verlaagde koersdoel.
Een InvestingPro Tip merkt op dat de dividenduitkeringen van LyondellBasell consistent zijn geweest, wat de aantrekkingskracht van het bedrijf voor inkomensbeleggers ondersteunt. Een andere tip geeft aan dat ondanks recente uitdagingen, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat enige geruststelling kan bieden gezien de langzamere macro-economische omgeving die in het artikel wordt genoemd.
Deze inzichten zijn slechts een voorbeeld van de waardevolle informatie die beschikbaar is op InvestingPro, dat 10 aanvullende tips voor LyondellBasell biedt, wat een uitgebreider beeld geeft van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.