Op dinsdag verhoogde Goldman Sachs-analist Brian Lee het koersdoel voor aandelen van SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) naar $21,00 van $19,00, terwijl hij het koopadvies voor het aandeel herhaalde. De opwaardering komt nadat SEDG-aandelen een sterke momentum hebben getoond, met een stijging van 19,78% in de afgelopen week.
Volgens InvestingPro-analyse lijkt het aandeel licht ondergewaardeerd bij de huidige marktkapitalisatie van $944 miljoen. Lee's optimisme is gebaseerd op verschillende recente initiatieven van SolarEdge die naar verwachting de vooruitzichten van het bedrijf zullen verbeteren.
SolarEdge heeft onlangs een reeks strategische zetten bekendgemaakt, waaronder het veiligstellen van safe harbor-overeenkomsten met twee grote financiers van residentiële zonne-energie, waarvan één RUN is. Deze overeenkomsten zijn gericht op het benutten van in de VS geproduceerde apparatuur om te profiteren van investerings- en binnenlandse inhoud bonus belastingkredieten.
Leveringen onder deze overeenkomsten zullen naar verwachting gedurende 2025 plaatsvinden. De samenwerking met RUN is significant vanwege zorgen dat SolarEdge mogelijk marktaandeel zou verliezen aan Tesla, dat zijn Powerwall 3-batterij heeft geïntroduceerd zonder SolarEdge-omvormers. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het bedrijf een gezonde current ratio van 2,34 handhaaft, hoewel het te maken heeft met negatieve brutowinstmarges van -69,33%.
In december voltooide SolarEdge ook zijn tweede verkoop van 45X-productiebelastingkredieten, waaronder kredieten die in het derde kwartaal van 2024 zijn opgebouwd, in aanmerking komend voor een krediet van $0,11/watt voor in de VS gemaakte omvormers en Power Optimizers. Hoewel het verkoopbedrag niet werd bekendgemaakt, is de transactie in lijn met SolarEdge's strategie om regelmatig 45X-kredieten te verkopen en ondersteunt het de vrije kasstroom (FCF) richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal van 2024, wat kan leiden tot positieve FCF in de eerste helft van 2025.
Daarnaast heeft SolarEdge een verder herstructureringsplan aangekondigd om het personeelsbestand met 400 te verminderen en de overheadkosten te verlagen om de operationele efficiëntie te verbeteren. Het bedrijf verwacht dat de belastingvrije kosten in verband met de herstructurering tussen $3 miljoen en $5 miljoen zullen bedragen, voornamelijk in het eerste kwartaal van 2025.
Deze herstructurering zal naar verwachting leiden tot kwartaallijkse kostenbesparingen van $9 miljoen tot $11 miljoen, exclusief de kosten voor het implementeren van het plan. Dit is de derde herstructurering van SolarEdge in het afgelopen jaar en zal naar verwachting bijdragen aan een totale kostenbesparing van ongeveer $17,5 miljoen tegen het einde van 2025, wat het versnelde pad naar winstgevendheid van het bedrijf ondersteunt.
SolarEdge zal later deze week presenteren op de Goldman Sachs Energy, CleanTech & Utilities Conference, waar deze positieve ontwikkelingen naar verwachting een centraal punt zullen zijn voor besprekingen met investeerders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.