Op maandag heeft H.C. Wainwright zijn vooruitzichten voor de aandelen van Xeris Pharmaceuticals (NASDAQ:XERS) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $6,00 naar $6,60, terwijl de Buy-rating voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de aankondiging van Xeris Pharmaceuticals van zijn negende opeenvolgende omzetovertreffing, exclusief bepaalde posten, en een derde herziening van de omzetprognose voor 2024, die nu is vastgesteld op $198-202 miljoen. Bovendien heeft het bedrijf zijn prognose voor het kassaldo aan het einde van het jaar verhoogd naar $68-72 miljoen.
De omzetovertreffing ging gepaard met een mix van eenmalige posten die de marges en uitgaven beïnvloedden, wat leidde tot een operationele en nettoresultaat onder de verwachtingen. Echter, wanneer deze eenmalige posten buiten beschouwing werden gelaten, was het operationele verlies van het bedrijf ongeveer 50% lager dan de verwachtingen van Wall Street, en waren de nettowinst en winst per aandeel ongeveer 35% hoger dan geschat.
Opmerkelijk is dat dit de eerste keer is dat Xeris Pharmaceuticals een positieve aangepaste EBITDA rapporteert, ondanks dat het geen aangepaste niet-GAAP resultaten rapporteert zoals veel van zijn concurrenten.
De groeimotoren van het bedrijf, Recorlev en Gvoke, overtroffen de schattingen, met name Recorlev, dat $17,7 miljoen opbracht, 18% boven de consensus. Recorlev vertoonde ook een aanzienlijke jaar-op-jaar patiëntengroei van 125% in het derde kwartaal, een stijging ten opzichte van 119% in het tweede kwartaal.
Het bedrijf schrijft deze groei toe aan verhoogde ondersteuning in het veld en een sterk productprofiel, die aan terrein winnen in de markt voor de ziekte van Cushing. Bovendien heeft het management zich optimistisch uitgelaten over de verwijzingen en starts in het vierde kwartaal.
Gvoke, een ander product van Xeris, heeft de verwachte groei in recepten en marktaandeel laten zien tijdens het terug-naar-school-seizoen, wat wijst op een langetermijngroeipotentieel, zij het in een langzamer tempo, in de ondergepenetreerde populatie van diabetici met risico op hypoglykemie.
Wat de pijplijn van het bedrijf betreft, nadert Xeris duidelijkheid over zijn wekelijkse levothyroxine auto-injector (XP-8121), die eerder dit jaar positieve fase 2-gegevens had laten zien en deze herfst een End-of-Phase 2-bijeenkomst met de FDA heeft afgerond. Het bijgewerkte model van de analist voorspelt nu dat de verkoop in 2030 $280 miljoen zal bereiken, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $245 miljoen.
In ander recent nieuws is Xeris Pharmaceuticals het onderwerp geweest van een analistenverlaging door Piper Sandler, die de rating van het bedrijf verlaagde van Overweight naar Neutral, waarbij werd gewezen op een geleidelijk pad naar significante EBITDA-generatie.
In dezelfde periode rapporteerde Xeris een recordbrekende omzet voor het derde kwartaal van 2024 van meer dan $54 miljoen, een stijging van 27% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit markeert het 12e opeenvolgende kwartaal van meer dan 20% groei in productomzet, grotendeels toe te schrijven aan de producten Recorlev en Gvoke, die respectievelijk bijna $18 miljoen en bijna $23 miljoen aan de omzet bijdroegen.
Het bedrijf heeft zijn omzetprognose voor 2024 naar boven bijgesteld naar een bereik van $198 miljoen tot $202 miljoen, wat een sterk vertrouwen in zijn commerciële strategie en financiële discipline weerspiegelt. Ondanks deze positieve ontwikkelingen uitte Piper Sandler zorgen over de kostenstructuur van Xeris Pharmaceuticals, die als onevenredig werd beschouwd in verhouding tot het commerciële model.
Vooruitkijkend is Xeris van plan om in maart gedetailleerde richtlijnen voor 2025 te verstrekken en richt zich op het uitbreiden van de commerciële organisatie van Recorlev, terwijl sterke margeprofielen worden gehandhaafd. Dit zijn recente ontwikkelingen en zijn opgemerkt door verschillende analistenbureaus zonder verdere verhogingen of verlagingen van het aandeel van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Xeris Pharmaceuticals komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $517,31 miljoen, wat het groeipotentieel in de farmaceutische sector weerspiegelt. Opmerkelijk is dat Xeris een sterke omzetgroei heeft laten zien, met een stijging van 22,72% in de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024, waarbij een omzet van $187,36 miljoen werd bereikt. Deze groeitrend ondersteunt de herziene omzetprognose voor 2024 die in het artikel wordt genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Xeris een aanzienlijk rendement heeft laten zien over de afgelopen week en dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat het positieve sentiment bevestigt dat in het verhoogde koersdoel van H.C. Wainwright tot uiting komt. De sterke prestaties van het aandeel worden verder onderstreept door het indrukwekkende totaalrendement van 105,93% over het afgelopen jaar.
Het is echter belangrijk op te merken dat ondanks de omzetgroei en positieve marktprestaties, Xeris nog niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel dat het bedrijf voor het eerst een positieve aangepaste EBITDA heeft bereikt, wat wijst op een mogelijk keerpunt in zijn financiële traject.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Xeris Pharmaceuticals, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.